MORNING NOTE 03/01/2025 – Giá dầu Brent vào xu hướng tăng – Chỉ số PMI tháng 12

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_250103

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent xác nhận xu hướng TĂNG ngắn hạn

• Giá dầu Brent tăng 1.3% và đạt mức cao nhất kể từ tháng 10/2024 do các nhà đầu tư lạc quan về nhu cầu dầu và báo cáo cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đang giảm. Sự lạc quan tăng lên sau lời phát biểu của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình về kỳ vọng đà phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Ngoài ra, lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc tiếp tục mở rộng nhẹ trong tháng thứ 3 liên tiếp.
• Đồ thị giá của giá dầu Brent tiến sát mức kháng cự $76. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên đồ thị giá được kỳ vọng có thể sớm vượt mức kháng cự 76 trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của giá dầu Brent cũng được nâng lên mức TĂNG.

Giá khí tăng do xuất khẩu LNG và thời tiết

• Hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên của Mỹ tăng lên 3.7 USD/MMBtu do dòng chảy khí đốt đến các nhà máy xuất khẩu LNG gia tăng và dự báo thời tiết lạnh, làm tăng nhu cầu sưởi ấm trong hai tuần tới. Dự báo nhiệt độ tại Mỹ sẽ chuyển từ mức bình thường sang lạnh dưới trung bình từ ngày 6-17 tháng 1, thúc đẩy nhu cầu sưởi ấm. Dòng chảy khí đốt đến tám nhà máy xuất khẩu LNG lớn của Mỹ đang tăng và dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt sau khi thỏa thuận cho phép Nga vận chuyển khí đốt đến châu Âu qua Ukraine hết hiệu lực. Dù giá tăng, lượng khí đốt cung cấp cho các nhà máy LNG năm 2024 giảm nhẹ – lần đầu tiên sụt giảm kể từ khi Mỹ bắt đầu xuất khẩu LNG năm 2016.
• Đồ thị giá khí tự nhiên tăng 0.7% trong ngày giao dịch 02/01/2025, tăng nhẹ sau khi chạm vùng hỗ trợ quanh 3.64 USD/MMBtu. Giá khí đốt nhiều khả năng sẽ dao động trong vùng 3.54 – 4 USD/MMBtu trong 1–2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

Phố Wall kéo dài đà giảm sang năm mới

• Phố Wall đóng cửa giảm điểm trong phiên giao dịch đầu tiên của năm mới, kéo dài đà giảm từ cuối năm 2024. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đều giảm 0.2%, trong khi Dow Jones mất 152 điểm. Thị trường mở cửa tăng điểm nhưng đảo chiều vào cuối buổi sáng, chịu áp lực từ các cổ phiếu công nghệ lớn. Apple giảm 2.6%, còn Tesla lao dốc 6% sau báo cáo lượng giao xe sụt giảm và tin tức về vụ nổ xe Cybertruck tại Las Vegas. Ngược lại, Nvidia tăng 2%, phần nào bù đắp thiệt hại của nhóm công nghệ. Năm 2024 khép lại với mức tăng 23% của S&P 500, nhưng chỉ số này kết thúc năm với bốn ngày giảm liên tiếp – chuỗi giảm dài nhất trong giai đoạn cuối năm kể từ 1966, phản ánh áp lực chốt lời và lo ngại về chính sách lãi suất. Lãi suất thế chấp tại Mỹ tăng lên 6.97%, mức cao nhất kể từ tháng 7, khiến số đơn đăng ký mua nhà giảm. Cùng lúc, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4, đạt 211K.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 0.36% trong ngày giao dịch 02/01/2025, tiếp tục kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh 42,136 điểm. Khả năng chỉ số này sẽ đi ngang trong vùng 42,174 – 42,863 trong 1 – 2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 118 tỷ và chủ yếu bán mạnh cổ phiếu FPT

Tự doanh bán ròng 775 tỷ

Chỉ số YS30 – Diễn biến cân bằng

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 108.47 điểm (+0.4%) với khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu giao dịch cân bằng cho thấy các nhà đầu tư cũng tỏ ra do dự với diễn biến thị trường hiện tại. Ngoài ra, chỉ số YS30 vẫn đang trong giai đoạn tích lũy cho nên dòng tiền có thể sẽ tiếp tục phân hóa và thanh khoản vẫn có thể duy trì ở mức thấp.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục duy trì tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.

PMI tháng 12 giảm nhẹ trước thời điểm ông Trump nhậm chức

• S&P Global công bố Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 12/2024 của Việt Nam đạt 49.8 điểm, giảm từ mức 50.8 điểm của tháng 11, dưới mức 50 điểm cho thấy sức khỏe ngành sản xuất đã suy giảm nhẹ tháng cuối năm.
• Đơn hàng và sản lượng tiếp tục tăng chậm lại.
• Áp lực lạm phát tăng lên trong tháng 12
• Tình hình sản xuất đã suy giảm nhẹ vào thời điểm cuối năm.
• Chúng tôi vẫn cho rằng sức khỏe ngành sản xuất vẫn tốt, chỉ là đang trong trạng thái chờ đợi và tình trạng chậm chạp này sẽ cải thiện từ tháng 2, sau khi ông Trump nhận chức.