MORNING NOTE 03/03/2025 – Thử thách mức kháng cự 1,310 điểm

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

Yuanta Việt Nam xin gửi Quý nhà đầu tư những thông tin quan trọng và cơ hội đầu tư nổi bật trong bản tin Morning Note.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá bông giảm xuống mức thấp nhất kể từ 08/2024

• Hợp đồng tương lai bông Mỹ giảm xuống mức 65 cent mỗi pound vào thứ Sáu, đánh dấu phiên giảm thứ tư liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong bảy tháng do đồng đô la mạnh hơn và dữ liệu bán hàng liên bang yếu tác động tiêu cực đến thị trường. Đồng đô la Mỹ tăng 0.6% trong tuần, khiến bông trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua nước ngoài. USDA báo cáo doanh số xuất khẩu bông giảm 10%, xuống còn 267,500 kiện, thấp hơn 15% so với mức trung bình 4 tuần. Dù doanh số yếu, Trung Quốc vẫn tăng cường mua vào, trong khi các chuyến hàng hàng tuần duy trì ổn định. Ngoài ra, giá dầu giảm đã khiến polyester – một chất thay thế quan trọng cho bông – trở nên rẻ hơn, tạo thêm áp lực lên giá bông.
• Đồ thị giá bông giảm 2% trong phiên giao dịch ngày 28/02/2025. Khả năng giá bông sẽ tiếp tục giảm và kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh mức 63 cent/pound. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

Phố Wall tăng mạnh sau dữ liệu PCE

• Phố Wall tăng điểm vào thứ Sáu, với S&P 500 và Nasdaq cùng tăng 1.6%, trong khi Dow Jones tăng 601 điểm. Thị trường có thời điểm giảm nhẹ sau cuộc trao đổi căng thẳng giữa Tổng thống Donald Trump và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy tại Phòng Bầu dục, khiến lo ngại về rủi ro địa chính trị leo thang. Ngoài ra, các mối đe dọa thuế quan từ Trump tiếp tục làm dấy lên cảnh báo trả đũa từ Trung Quốc, làm gia tăng bất ổn, đặc biệt đối với nhóm cổ phiếu công nghệ lớn. Dữ liệu kinh tế đưa ra tín hiệu trái chiều: lạm phát PCE lõi giảm xuống 2.6% như dự báo, nhưng chi tiêu tiêu dùng bất ngờ giảm 0.2% trong tháng 1. Nvidia phục hồi 0.6% sau khi giảm 8.5% vào thứ Năm, dù báo cáo lợi nhuận vẫn rất tích cực. Tesla tăng 3.9%, chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm liên tiếp, khi lo ngại về quan điểm chính trị của CEO Elon Musk có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng vẫn còn hiện hữu.
• Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 93 điểm trong ngày giao dịch 28/02/2025. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục phục hồi và kiểm định vùng kháng cự quanh mức 6,015 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 1,071 tỷ, nhóm Dịch vụ tài chính bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 193 tỷ

Chỉ số YS30 – Điều chỉnh kỹ thuật

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 114.24 điểm (-0.7%) với khối lượng giao dịch giảm nhẹ 1.8% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho thấy đồ thị giá có thể sẽ còn biến động gần mức kháng cự 115 điểm trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, chúng tôi đánh giá nhịp điều chỉnh này mang tính kỹ thuật và chưa có dấu hiệu rủi ro cao.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.
• Chiến lược trung hạn (từ 1 – 5 tháng): Xu hướng trung hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Đồng thời, đồ thị giá cũng đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên xu hướng TĂNG trung hạn vẫn rõ ràng trong những phiên giao dịch tới. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam