MORNING NOTE 04/03/2025 – VN-Index đóng cửa cao nhất từ 2023 – Chỉ số PMI

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

Yuanta Việt Nam xin gửi Quý nhà đầu tư những thông tin quan trọng và cơ hội đầu tư nổi bật trong bản tin Morning Note.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent giảm do lo ngại thuế quan và kế hoạch của OPEC+

• Hợp đồng tương lai dầu Brent giảm xuống còn 71.6 USD/thùng vào thứ Hai, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 9 tháng 12, do các báo cáo cho thấy OPEC+ sẽ tiến hành kế hoạch tăng sản lượng dầu vào tháng 4, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung toàn cầu. Giá dầu cũng chịu áp lực từ lo ngại rằng các mức thuế mới của Mỹ đối với Canada và Mexico có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và ảnh hưởng đến nhu cầu dầu. Các mức thuế này, dự kiến có hiệu lực vào thứ Ba, sẽ đi kèm với mức thuế bổ sung 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường.Trong khi đó, các diễn biến địa chính trị, bao gồm triển vọng về các cuộc đàm phán hòa bình giữa Nga và Ukraine sau cuộc trao đổi căng thẳng giữa Tổng thống Ukraine Zelenskyy và Tổng thống Mỹ Trump, cũng đang tác động đến tâm lý thị trường.
• Đồ thị giá dầu Brent giảm 1.6% trong phiên giao dịch ngày 03/03/2025. Khả năng giá dầu Brent sẽ phục hồi sau khi kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh mức 70.8 USD/thùng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

Phố Wall giảm mạnh sau khi Trump xác nhận thuế quan

• Phố Wall chứng kiến đợt bán tháo mạnh vào thứ Hai sau khi Tổng thống Donald Trump xác nhận áp đặt thuế quan mới, làm dấy lên lo ngại về nền kinh tế. Chỉ số S&P 500 giảm 1.7%, trong khi Nasdaq 100 mất 2.6% và Dow Jones giảm 649 điểm. Đà bán tháo gia tăng sau khi Trump công bố kế hoạch áp thuế đối với các sản phẩm nông nghiệp nhập khẩu bắt đầu từ ngày 2 tháng 4. Ngoài ra, các mức thuế mới, bao gồm 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada cùng mức thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, sẽ có hiệu lực từ hôm nay. Nhóm công nghệ chịu áp lực nặng nề nhất, với Nvidia lao dốc 8.7% khi bị điều tra về việc liệu chip của hãng có bị chuyển bất hợp pháp qua Malaysia để né tránh lệnh hạn chế xuất khẩu của Mỹ sang Trung Quốc hay không. Về dữ liệu kinh tế, báo cáo ISM cho thấy ngành sản xuất Mỹ chững lại, trong khi áp lực giá cả gia tăng.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 1.5% điểm trong ngày giao dịch 03/03/2025. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục giảm và kiểm định vùng hỗ trợ quanh 41,834 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 505 tỷ, nhóm Ngân hàng bị bán ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 426 tỷ

Chỉ số YS30 – Cơ cấu lại danh mục ngắn hạn

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 114.19 điểm với khối lượng giao dịch tăng 39% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đò thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ còn biên động hẹp và phân hóa giữa các cổ phiếu trong những phiên giao dịch tới.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục và có thể cơ cấu lại danh mục để tối ưu lợi nhuận ngắn hạn.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu BÁN cổ phiếu: CTD, TPB, LPB.

PMI tháng 2 tiếp tục ở mức thấp

• S&P Global công bố Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 2/2025 của Việt Nam đạt 49.2 điểm, tăng nhẹ so với mức 48.9 điểm của tháng 1, dưới mức 50 điểm cho thấy sự suy giảm nhẹ của sức khỏe ngành sản xuất.
• Đơn hàng và sản lượng giảm tháng thứ hai liên tiếp: Nhu cầu yếu ở cả thị trường trong nước và xuất khẩu, trong đó, số đơn hàng xuất khẩu đã giảm tháng thứ tư liên tiếp. Tuy nhiên, tốc độ giảm là khá nhẹ. Các nhà sản xuất tiếp tục duy trì nhân viên ở mức thấp, với số lượng nhân sự giảm tháng thứ năm liên tiếp, tuy nhiên tốc độ giảm việc làm đã chậm hơn so với tháng 1. Dù vậy, hoạt động mua hàng tiếp tục tăng nhẹ nhờ: niềm tin kinh doanh tăng tháng thứ hai liên tiếp, cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái; để đảm bảo nguồn nguyên vật liệu trong bối cảnh không chắc chắn về tình trạng sẵn có và sự chậm trễ của chuỗi cung ứng. (Còn tiếp … vui lòng xem báo cáo chi tiết)

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam