MORNING NOTE 07/01/2025 – Nhịp hồi có thể xuất hiện nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn cao

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_250107

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá quặng sắt giảm khi Trung Quốc cắt giảm sản xuất thép

• Giá quặng sắt 62% Fe đã giảm xuống dưới 100 USD/tấn, chạm mức thấp nhất trong ba tháng. Nguyên nhân đến từ việc các nhà máy thép Trung Quốc cắt giảm sản lượng trong bối cảnh lợi nhuận thu hẹp và nhu cầu yếu vào mùa thấp điểm. Lượng quặng sắt nhập khẩu vào Trung Quốc tăng do các công ty khai thác nước ngoài đẩy mạnh xuất khẩu cuối năm nhằm đạt chỉ tiêu. Đồng đô la Mỹ mạnh lên cũng tạo thêm áp lực giảm giá cho hàng hóa, bao gồm quặng sắt, khi kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm nay. Tuy nhiên, triển vọng kinh tế tích cực của Trung Quốc có thể hạn chế đà giảm giá quặng sắt. Bắc Kinh đã cam kết thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô chủ động hơn, bao gồm hạ lãi suất trong năm nay để kích thích tăng trưởng. Ngoài ra, lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất trong bảy tháng vào tháng 12, cho thấy tiêu dùng vẫn mạnh mẽ.
• Đồ thị giá quặng sắt giảm 1.04% trong phiên giao dịch ngày 06/01/2025. Khả năng giá quặng sắt sẽ tiếp tục giảm và kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh 95.1 USD/tấn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

Chỉ số DXY hạ nhiệt

• Chỉ số DXY dao động quanh 108.2 vào thứ Hai, lùi bước từ mức cao nhất trong hai năm. Theo Washington Post, các trợ lý của Trump đang cân nhắc kế hoạch áp thuế đối với hàng nhập khẩu quan trọng từ mọi quốc gia. Tin tức này khiến đồng đô la giảm hơn 1%, nhưng Tổng thống đắc cử Trump đã bác bỏ thông tin, khẳng định chính sách thuế quan của ông sẽ không thu hẹp. Các nhà giao dịch hiện tập trung vào dữ liệu thị trường lao động sắp công bố, bao gồm báo cáo việc làm và dữ liệu JOLTS, nhằm đánh giá sức mạnh của thị trường lao động Mỹ. Dữ liệu này có thể là yếu tố quyết định trong việc định hình kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed, đặc biệt khi thị trường đang tìm kiếm tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2025. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát các bài phát biểu từ quan chức Fed và biên bản cuộc họp tháng 12 để có thêm thông tin về định hướng chính sách của ngân hàng trung ương.
• Đồ thị giá DXY giảm 0.63% trong phiên giao dịch ngày 06/01/2025. Khả năng chỉ số DXY sẽ tăng trở lại sau khi kiểm định vùng hỗ trợ quanh 107.99. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

S&P 500 và Nasdaq tăng nhờ cổ phiếu công nghệ

• S&P 500 tăng 0.5% vào thứ Hai, dẫn đầu bởi Nasdaq với mức tăng 1.1%, nhờ sự bứt phá của các nhà sản xuất chip và tâm lý tích cực trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 12 sắp tới. Ngành bán dẫn bùng nổ sau khi Foxconn, đối tác máy chủ của Nvidia, báo cáo doanh thu kỷ lục và triển vọng lạc quan. Nvidia tăng 3.4%, tiến sát mức đóng cửa kỷ lục, trong khi Micron Technology vọt 10.4% và Broadcom thêm 1.6%, củng cố đà tăng của toàn ngành. Ngược lại, Dow Jones giảm nhẹ do áp lực từ cổ phiếu tài chính và năng lượng. Tâm lý thị trường cũng được thúc đẩy bởi báo cáo từ Washington Post, cho rằng kế hoạch áp thuế của Tổng thống đắc cử Trump sẽ giới hạn hơn so với dự đoán, giúp giảm bớt lo ngại về căng thẳng thương mại toàn cầu. Ở lĩnh vực doanh nghiệp, Disney công bố kế hoạch hợp nhất Hulu + Live TV với FuboTV, khiến cổ phiếu Fubo tăng vọt hơn 253%.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm nhẹ 0.06% trong ngày giao dịch 06/01/2025, biến động trong vùng 42,153 – 42,842 điểm. Khả năng chỉ số Dow Jones sẽ biến động trong phạm vi này 1 – 2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại mua ròng 146 tỷ, nhóm Ngân hàng được mua ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 280 tỷ

Chỉ số YS30 – Giảm về vùng hỗ trợ ngắn hạn

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 106.08 điểm (-0.7) với khối lượng giao dịch vẫn ở mức cao cho thấy áp lực bán vẫn còn rất lớn. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu tăng dần, nhưng điểm tích cực là đồ thị giá giảm về vùng hỗ trợ 105.43 và đồ thị giá giảm vào vùng quá bán cho nên chỉ số YS30 được kỳ vọng sẽ sớm xuất hiện nhịp hồi trong phiên kế tiếp.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TRUNG TÍNH. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục cơ cấu danh mục để hạ tỷ trọng cổ phiếu về mức 20-40% danh mục.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu BÁN cổ phiếu: BSI, PVT, SIP, VEA, IDC, DGC, MBB, ACB.