MORNING NOTE 10/01/2025 – Rủi ro vẫn cao và tiếp tục quan sát

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_250110

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent tăng do lo lắng về nguồn cung

• Hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng gần 77 USD/thùng vào thứ Năm khi các nhà giao dịch cân nhắc rủi ro nguồn cung với lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc. Thị trường được hỗ trợ bởi tuần thứ bảy liên tiếp giảm kho dự trữ dầu thô tại Mỹ và thời tiết lạnh dự kiến sẽ làm tăng nhu cầu nhiên liệu sưởi ấm. Ngoài ra, xuất khẩu dầu thô đường biển của Nga đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8/2023, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung. Tuy nhiên, đà tăng bị hạn chế bởi các dấu hiệu nhu cầu yếu tại Trung Quốc, nơi lạm phát tiếp tục giảm gần mức 0, và đồng đô la Mỹ mạnh hơn, khiến dầu trở nên kém hấp dẫn hơn đối với người mua quốc tế.
• Đồ thị giá dầu Brent tăng 1% trong phiên giao dịch ngày 09/01/2025, tiếp tục kiểm định vùng hỗ trợ quanh 75.9 USD/thùng. Khả năng giá dầu Brent sẽ tiếp tục xu hướng tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh mức 79.4 USD/thùng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

Chứng khoán Trung Quốc diễn biến trái chiều sau dữ liệu lạm phát

• Chứng khoán Trung Quốc ghi nhận diễn biến trái chiều vào thứ Năm khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu lạm phát mới nhất. Shanghai Composite giảm 0.58% và đóng cửa ở mức 3,211 điểm, trong khi Shenzhen Component tăng 0.32% lên 9,976 điểm. Dữ liệu cho thấy giá tiêu dùng tại Trung Quốc chỉ tăng 0.1% trong tháng 12, mức tăng thấp nhất trong chín tháng, trong khi giá sản xuất tiếp tục giảm tháng thứ 27 liên tiếp. Những con số này làm nổi bật áp lực giảm phát ngày càng tăng tại Trung Quốc, mặc dù các biện pháp hỗ trợ tài khóa và tiền tệ vẫn đang được thực hiện. Tâm lý nhà đầu tư còn chịu tác động tiêu cực bởi thông tin cho rằng Trump đang xem xét tuyên bố tình trạng khẩn cấp kinh tế quốc gia để biện minh cho việc áp đặt thuế quan rộng rãi đối với cả đồng minh và đối thủ. Cổ phiếu năng lượng, tài chính và tiêu dùng chủ yếu giảm giá, trong khi nhóm cổ phiếu công nghệ có hiệu suất vượt trội.
• Đồ thị giá của chỉ số Shenzhen Component đóng cửa tăng 31 điểm trong ngày giao dịch 09/01/2025, biến động trong vùng 9,731 – 9,975 điểm. Khả năng chỉ số Shenzhen Component sẽ tiếp tục giao dịch trong vùng này 1 -2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả hai chỉ số vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 442 tỷ, nhóm Ngân hàng bị bán ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 40 tỷ

Chỉ số YS30 – Tiếp tục biến động quanh MA50

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 105.90 điểm (-0.6%) với khối lượng giao dịch giảm 13% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, chúng tôi đánh giá chỉ số YS30 vẫn có khả năng xuất hiện nhịp hồi trong những phiên tới khi các chỉ báo kỹ thuật đang ở vùng quá bán ngắn hạn.
• Chỉ số YS30 giảm điểm với thanh khoản thấp cho thấy cung cầu đều suy yếu và chưa phản ánh 1 xu hướng rõ ràng trong phiên kế tiếp cho nên chỉ số YS30 vẫn có khả năng sẽ tiếp tục biến động gần đường trung bình 50 phiên (tức là quanh mức 106.60 điểm).
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TRUNG TÍNH. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 20-40% danh mục và chưa nên mua mới trong giai đoạn này.