MORNING NOTE 13/03/2025 – Rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

Yuanta Việt Nam xin gửi Quý nhà đầu tư những thông tin quan trọng và cơ hội đầu tư nổi bật trong bản tin Morning Note.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent tăng do dự báo dư cung giảm

• Giá dầu Brent kỳ hạn tăng lên 70.9 USD/thùng vào thứ Tư, được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu và dự báo dư cung toàn cầu giảm. Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã hạ dự báo thặng dư dầu năm nay và giảm một nửa dự báo dư cung năm 2026 do khả năng nguồn cung từ Iran và Venezuela sụt giảm. Tuy nhiên, giá vẫn ở gần mức thấp nhất trong nhiều năm, chịu áp lực từ sự thay đổi thất thường trong chính sách thương mại của Mỹ, kéo dài đà giảm của các tài sản rủi ro, cùng với lo ngại rằng suy thoái kinh tế do thuế quan có thể kìm hãm nhu cầu dầu. Thêm vào đó, kế hoạch tăng sản lượng của OPEC+ và kỳ vọng xuất khẩu từ Nga gia tăng sau khi Ukraine chấp nhận lệnh ngừng bắn 30 ngày do Mỹ làm trung gian cũng tạo áp lực lên giá dầu. Trong khi đó, dữ liệu từ API cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 4.2 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức dự báo tăng 2.1 triệu thùng.
• Đồ thị giá dầu Brent tăng 2% trong phiên giao dịch ngày 12/03/2025. Khả năng giá dầu Brent sẽ tiếp tục phục hồi và kiểm định vùng kháng cự quanh 74 USD/thùng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

S&P 500 và Nasdaq tạm dừng đà giảm nhờ cổ phiếu công nghệ

• Chỉ số S&P 500 chốt phiên thứ Tư tăng 0.5%, trong khi Nasdaq 100 tăng 1.1%, được thúc đẩy bởi báo cáo lạm phát thấp hơn dự kiến, giúp xoa dịu lo ngại kinh tế và kích hoạt đợt phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ sau hai ngày bán tháo mạnh. Tuy nhiên, Dow Jones giảm 82 điểm do cổ phiếu Walmart lao dốc 2.6%, gây áp lực lên nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu. Các mã chủ chốt như Nvidia (+6.4%), AMD (+4.1%) và Tesla (+7.3%) dẫn dắt đà tăng của Nasdaq. Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0.2% trong tháng, đưa lạm phát hàng năm xuống 2.8%, thấp hơn dự báo và mang lại sự nhẹ nhõm cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, thuế quan đối với thép và nhôm do Tổng thống Trump áp đặt đã có hiệu lực, khiến Canada đáp trả bằng mức thuế 25% đối với hơn 20 tỷ USD hàng hóa Mỹ. Liên minh châu Âu cũng nhanh chóng phản ứng, công bố mức thuế trả đũa trị giá 26 tỷ EUR đối với hàng nhập khẩu từ Mỹ, dự kiến có hiệu lực vào tháng 4.
• Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 27 điểm trong ngày giao dịch 12/03/2025, tạm dừng đà giảm. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục giảm và kiểm định vùng hỗ trợ quanh mức 5,402 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 923 tỷ, cổ phiếu FPT bị bán ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 136 tỷ

Chỉ số YS30 – Áp lực điều chỉnh vẫn cao

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 115.78 điểm (-0.4%) với khối lượng giao dịch giảm nhẹ 3% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn và các chỉ báo kỹ thuật giảm từ vùng quá mua cho thấy nhịp điều chỉnh có thể sẽ còn diễn ra trong những phiên giao dịch tới, đặc biệt chúng tôi đánh giá rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức cân bằng 50-55% danh mục và dừng mua mới trong giai đoạn này.

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam