MORNING NOTE 17/01/2024 – Dòng tiền quay trở lại nhóm cổ phiếu Midcaps – Kim loại

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá thép cuộn cán nóng thấp nhất trong 2 tháng

• Giá thép cuộn cán nóng giảm mạnh xuống còn 925 USD/tấn sau khi đạt đỉnh vào đầu tháng 1. Các doanh nghiệp trên thị trường đã hạn chế bổ sung nguyên liệu đầu vào trong giao dịch đầu năm, được nhấn mạnh bởi tồn kho quặng sắt dồi dào, báo hiệu rằng nhu cầu vật liệu xây dựng yếu. Tồn kho thép cao hơn từ cuối năm 2023 sau khi chính phủ Trung Quốc đình chỉ các biện pháp kiểm soát sản lượng để hỗ trợ tỷ suất lợi nhuận cho các nhà phát triển bất động sản đang mắc nợ. Những lo ngại dai dẳng về thị trường bất động sản nhà ở của Trung Quốc và tình hình tài chính mong manh đối với các nhà xây dựng quan trọng đã hạn chế triển vọng của thép. Chính phủ Trung Quốc tiếp tục có dấu hiệu do dự về mức độ hỗ trợ kinh tế cho lĩnh vực này, cuối cùng được nhấn mạnh bởi PBoC bất ngờ kiềm chế hạ lãi suất trung hạn.
• Đồ thị giá HRC đóng cửa giảm 3.95% trong phiên giao dịch ngày 16/01/2024 duy trì xu hướng giảm. Khả năng giá HRC tiếp tục quán tính giảm và kiểm định vùng hỗ trợ 805 USD/Tấn. Xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mứcGIẢM.

Phố Wall giảm sau nhận xét của Waller

• Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ vào thứ Ba, khi S&P 500 và Nasdaq lần lượt mất 0.37% và 0.19%, còn chỉ số Dow Jones giảm 231 điểm. Tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi lợi suất tăng và nhận xét từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller, cho thấy Fed có thể không cắt giảm lãi suất mạnh mẽ như dự kiến ​​ban đầu. Tương tự, những nhận xét diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của ECB đã góp phần cản trở kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Về mặt thu nhập, Goldman Sachs báo cáo lợi nhuận và doanh thu lạc quan, trong khi Morgan Stanley vượt qua dự báo doanh thu. Trong khi đó, Apple phải đối mặt với mức giảm 1.2% sau khi giảm giá iPhone tại Trung Quốc. Cổ phiếu Boeing lao dốc 7.9% sau khi Wells Fargo hạ bậc xếp hạng công ty, trong bối cảnh các vấn đề đang diễn ra với mẫu 737 Max 9.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 0.62% trong ngày giao dịch 16/01/2024 phản ứng tích cực với vùng hỗ trợ 37,249 giúp thu hẹp đà giảm. Khả năng Dow Jones sẽ sớm phục hồi từ vùng hỗ trợ này. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của 3 chỉ số đang duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại mua ròng 134 tỷ, nhóm Ngân hàng tiếp tục được mua ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 54 tỷ

Chỉ số YS30 – Khối lượng giao dịch giảm mạnh

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 93.62 điểm (+1%) với khối lượng giao dịch giảm nhẹ và vẫn thấp hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên cho thấy lưc cầu vẫn chưa tỏ ra hoàn toàn tính cực trở lại. Đồng thời, đồ thị giá có thể sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 94.32 điểm và khả năng vượt hoàn toàn ngưỡng kháng cự này được đánh giá thấp do đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục và đứng ngoài quan sát, chưa nên quay trở lại mua trong giai đoạn này.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu BÁN cổ phiếu: GMD.

Nhóm cổ phiếu chú ý

Kim loại – Dòng tiền ngắn hạn quay trở lại

• Mức Sector Rating cuiar nhóm Kim loại ở mức 65 điểm cho nên chúng tôi đánh giá TRUNG TÍNH mức xếp hạng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu này.
• Giá thép HRC tiếp tục suy giảm do lo ngại về sức cầu yếu và các biện pháp Chính phủ Trung Quốc đang cố gắng thúc đẩy các doanh nghiệp BĐS bằng cách tăng tỷ suất sinh lời các doanh nghiệp. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá tích cực về tình hình tăng trưởng của nhóm Kim loại trong 2024 nhờ (1) đà hồi phục của thanh khoản của thị trường BĐS trong 2024, (2) giá HRC giảm giúp cải thiện biên LNG, (3) lãi suất duy trì ở mức thấp. Trong ngắn hạn, luật sửa đổi đất đai được sớm kỳ vọng sẽ thông qua và giá HRC giảm giúp cải thiện biên LNG.
• Chỉ số nhóm Kim loại đóng cửa tăng 2.8% với khối lượng giao dịch tăng 127% so với phiên trước đó và cao hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đã quay trở lại nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu sớm kết thúc giai đoạn tích lũy ngắn hạn trong những phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số nhóm Kim loại ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA và NẮM GIỮ nhóm cổ phiếu này.

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_240117