MORNING NOTE 18/02/2025 – Hạn chế mua nhóm Midcaps và Smallcaps

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

Yuanta Việt Nam xin gửi Quý nhà đầu tư những thông tin quan trọng và cơ hội đầu tư nổi bật trong bản tin Morning Note.

[Cập nhật dữ liệu KQKD quý 4/2024 trên YSradar] Hệ thống đã cập nhật Điểm cơ bản với dữ liệu của báo cáo tài chính quý 4/2024 cho nên mức Stock Rating và Sector Rating của các cổ phiếu và các nhóm ngành cũng sẽ có sự thay đổi. Quý khách có thể truy cập vào YSradar tại: https://ysradar.yuanta.com.vn/ để xem thông tin chi tiết.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá nhôm tăng do nguồn cung hạn chế

• Hợp đồng tương lai nhôm duy trì trên mức 2,520 USD/tấn trong tháng 2, tăng hơn 5% so với mức thấp nhất năm do kỳ vọng nguồn cung thắt chặt và nhu cầu sản xuất phục hồi. Trung Quốc sản xuất 44 triệu tấn nhôm trong năm 2024, mức cao kỷ lục, đồng nghĩa với việc sản lượng sẽ buộc phải giảm đáng kể trong năm nay khi Bắc Kinh vẫn duy trì mức trần 25 triệu tấn từ năm 2017 nhằm kiểm soát dư cung và hỗ trợ mục tiêu giảm phát thải carbon. Điều này diễn ra bất chấp hàng loạt biện pháp kích thích tài khóa mà chính phủ trung ương cam kết để thúc đẩy tiêu dùng trước khả năng thâm hụt ngân sách tăng. Tại Mỹ, dữ liệu từ ISM cho thấy lĩnh vực sản xuất bất ngờ phục hồi trong tháng 1 và ghi nhận mức mở rộng lần đầu tiên trong hơn hai năm. Tuy nhiên, nhôm từ các sàn giao dịch ngoài Mỹ vẫn chịu áp lực từ chính sách thuế quan mà Tổng thống Trump áp đặt, làm giảm nhu cầu nhập khẩu.
• Đồ thị giá nhôm tăng 0.42% trong phiên giao dịch ngày 17/02/2025. Khả năng giá nhôm sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh 2,691 USD/tấn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

Chứng khoán Trung Quốc tăng nhờ ông Tập hỗ trợ tư nhân

• Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.27% lên mức 3,356 điểm, trong khi Shenzhen Component tăng 0.39% lên 10,791 điểm vào thứ Hai, nối dài đà tăng gần đây khi Chủ tịch Tập Cận Bình chủ trì một cuộc họp nhằm thúc đẩy tăng trưởng khu vực tư nhân. Tại hội nghị kín với các lãnh đạo doanh nghiệp, bao gồm cả Jack Ma, nhà sáng lập Alibaba, ông Tập nhấn mạnh vai trò của khu vực tư nhân trong nền kinh tế. Chứng khoán Trung Quốc đã duy trì xu hướng tăng trong hai tuần qua nhờ đột phá trong trí tuệ nhân tạo của DeepSeek, cùng với việc các công ty Trung Quốc nhanh chóng áp dụng công nghệ này, qua đó thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào lĩnh vực công nghệ. Nhóm cổ phiếu công nghệ và AI dẫn dắt đà tăng, với các mã IEIT Systems (+7.4%), China United Network (+8%), Digital China Group (+3.7%), Zhongji Innolight (+7.7%) và Dawning Information (+3%) ghi nhận mức tăng đáng kể.
• Đồ thị giá của chỉ số Shenzhen Component đóng cửa tăng 42 điểm trong ngày giao dịch 17/02/2025. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh 10,967 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả hai chỉ số vẫn duy trì xu hướng TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 652 tỷ, nhóm Bán lẻ bị bán ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 249 tỷ

Chỉ số YS30 – Phân hóa và điều chỉnh

• Chỉ só YS30 đóng cửa ở mức 112.61 điểm (+0.4%) với khối lượng giao dịch tăng 28% so với phiên giao dịch trước đó và cao gấp 1.7 lần so với mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên các nhóm cổ phiếu có thể sẽ có diễn biến phân hóa và áp lực điều chỉnh vẫn cao.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu MUA cổ phiếu: FTS.

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam