MORNING NOTE 22/07/2024 – Dòng tiền tiếp tục phân hóa – Bán lẻ

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent giảm mạnh do hy vọng lệnh ngừng bắn ở Gaza

• Hợp đồng tương lai dầu thô Brent giảm còn 82.63 USD/thùng vào thứ Sáu. Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi hy vọng mới về một lệnh ngừng bắn ở Gaza, khi Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken cho biết rằng một lệnh ngừng bắn lâu dài giữa Israel và Hamas đang trong tầm với. Cuộc xung đột đang diễn ra ở Gaza trước đó đã khiến nhà đầu tư tính đến một khoản phụ phí rủi ro cho dầu, vì căng thẳng đặt ra mối đe dọa đối với nguồn cung toàn cầu. Ngoài ra, lo ngại về triển vọng kinh tế của Trung Quốc cũng gây áp lực giảm giá. Đồng đô la tăng mạnh sau dữ liệu tốt hơn mong đợi về thị trường lao động và sản xuất của Mỹ vào đầu tuần, làm giảm nhu cầu dầu định giá bằng đô la từ những người mua sử dụng các đồng tiền khác.
• Đồ thị giá dầu Brent đóng cửa giảm 2.9% trong ngày giao dịch 19/07/2024 hình thành nến giảm mạnh. Khả năng giá dầu Brent sẽ tiếp tục quán tính giảm và kiểm định vùng hỗ trợ quanh vùng 78.1. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

Phố Wall giảm ngày thứ hai liên tiếp

• Phố Wall tiếp tục giảm phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu khi chỉ số S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 0.7% và 0.8%, trong khi Dow Jones đóng cửa thấp hơn 377 điểm. Nhà đầu tư tiếp tục chốt lời sau các đỉnh kỷ lục của các chỉ số chính bên cạnh việc xoay chuyển chung sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ vì triển vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm và lo ngại về hạn chế thương mại của Mỹ với Trung Quốc. Ngoài ra, sự cố IT toàn cầu đã làm tăng thêm sự lo lắng sau một tuần đầy biến động, ảnh hưởng đến các dịch vụ từ hàng không đến ngân hàng. Sự cố được cho là do một bản cập nhật từ CrowdStrike (giảm 11.1%), gây ra sự cố với Windows của Microsoft (giảm 0.7%).
• Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 40 điểm trong ngày giao dịch 19/07/2024 duy trì đà giảm. Khả năng chỉ số S&P 500 sẽ tiếp tục quán tính giảm về quanh vùng hỗ trợ 5,447 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của Dow Jones vẫn duy trì ở mức TĂNG trong khi đó S&P 500 và Nasdaq vẫn duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 316 tỷ, nhóm Bất động sản bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 3 tỷ

Chỉ số YS30 – Duy trì tỷ trọng cân bằng trong ngắn hạn

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 108.30 điểm (-0.6%) với khối lượng giao dịch tăng 33% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục biến động hẹp quanh đường trung bình 20 phiên trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TRUNG TÍNH. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức cân bằng.
• Theo đồ thị tuần, chỉ số YS30 tiếp tục biến động hẹp và đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy trung hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục đi ngang quanh mức hiện tại trong tuần giao dịch tới. Đồng thời, xu hướng trung hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục tăng dần tỷ trọng cổ phiếu trong 1-3 tháng tới.

Nhóm cổ phiếu chú ý

Bán lẻ – Tăng trưởng trong quý 2/2024

• Mức Sector Rating của nhóm Bán lẻ ở mức 54 điểm cho nên chúng tôi đánh giá TIÊU CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu này, nhưng chúng tôi kỳ vọng KQKD quý 2/2024 sẽ khả quan hơn cho nên Điểm cơ bản được dự báo sẽ cải thiện nhờ vào đà tăng trưởng quý 2/2024.
• Tổng mức bán lẻ tháng 06/2024 tăng 9.1% so với cùng kỳ, lũy kế 6 tháng tăng 8.6% so với cùng kỳ 2023. Đồng thời, lượng khách du lịch quốc tế được cải thiện và kinh tế đang vào mùa du lịch hè. Cùng với đó, các sự kiện thể thao Euro cũng kích thích nhu cầu tiêu dùng. Ngoài ra, mặt bằng lãi suất thấp cùng với chính sách VAT 8% tiếp tục hỗ trợ bán lẻ phục hồi.
• Chỉ số nhóm Bán lẻ đóng cửa tăng 0.6% và giao dịch dưới mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ còn biến động quanh đường trung bình 20 phiên trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số nhóm Bán lẻ vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét tích lũy thêm nhóm cổ phiếu Bán lẻ cho mục tiêu ngắn và dài hạn với kỳ vọng về đà hồi phục của nhóm này.
• Cổ phiếu mạnh nhất nhóm: FRT, MWG, DGW.

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_240722