MORNING NOTE 25/12/2023 – Rủi ro trung hạn giảm dần

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá thép hồi phục từ mức thấp nhất tháng 12

• Giá thanh cốt thép kỳ hạn đã vượt mức 3.930 CNY/tấn, do nguồn cung thấp hơn trong khi thị nhu cầu gia tăng. Biên lợi nhuận giảm đã khiến các lò cao phải thực hiện làn sóng bảo trì và đình chỉ sản xuất ở Trung Quốc. Điều này làm trầm trọng thêm tình trạng dự trữ thép ngày càng tăng tại các nhà máy ở phía bắc đất nước do tuyết rơi dày đặc ảnh hưởng đến hoạt động hậu cần cung ứng. Trong khi đó, ngân hàng nhà nước Trung Quốc giảm lãi suất tiền gửi để kích thích nhu cầu trong nước, hỗ trợ công nghiệp kim loại. Động thái này bổ sung thêm các dấu hiệu khác cho thấy kỳ vọng về nhu cầu mạnh mẽ trong trung hạn, bao gồm cả việc nhập khẩu quặng sắt tăng trong tháng 11. Bắc Kinh kích thích chi tiêu cho cơ sở hạ tầng cũng giúp thị trường kim loại màu và kim loại cơ bản tiếp tục tăng.
• Đồ thị giá thép thanh đóng cửa tăng 1.08% trong phiên giao dịch ngày 22/12/2023 phục hồi từ vùng hỗ trợ 3,859 CNY/tấn . Khả năng giá thép thanh sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh 4,000 CNY/tấn. Xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mức TĂNG

Phố Wall tăng tuần thứ 8 trước kỳ nghỉ lễ

• Phố Wall kết thúc gần như ổn định trước kỳ nghỉ, sau khi công bố lạm phát PCE. S&P 500 và Nasdaq đều tăng khoảng 0.2%, trong khi chỉ số Dow Jones đóng cửagiảm nhẹ. Số liệu lạm phát PCE tháng 11 ở Mỹ thấp hơn dự kiến, làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm tới. Thước đo lạm phát cơ bản ưa thích của Fed giảm xuống 3.2%, dưới mức dự đoán 3.3%. Trong tuần, ba chỉ số trung bình chính đều ghi nhận mức tăng trong quý thứ tám liên tiếp, với S&P 500 tăng 0,4%, Nasdaq tăng 0.9% và chỉ số Dow Jones tăng 0.1%. Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Giáng sinh.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 0.05% trong ngày giao dịch 22/12/2023 vẫn giao dịch đi ngang trong vùng giá 37,073 – 37,641 . Khả năng chỉ số Dow Jones sẽ tiếp tụcđi ngang quanh vùng 37,073 – 37,641 sau đó sẽ tiếp tục tăng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của 3 chỉ số vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 479 tỷ, nhóm Dịch vụ tài chính bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 268 tỷ

Chỉ số YS30 – Nhịp hồi phục có thể tiếp diễn

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 88.65 điểm (+0.2%) với khối lượng giao dịch tăng 36% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn và các chỉ báo vẫn đang trong giai đoạn hồi phục ngắn hạn cho nên nhịp hồi phục có thể tiếp diễn trong 1-2 phiên tới nhưng nhịp điều chỉnh có thể gia tăng trở lại. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục đứng ngoài thị trường và nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao ở mức hiện tại.
• CTR dẫn đầu đà tăng trong nhóm cổ phiếu YS30 và cổ phiếu này đã được chúng tôi khuyến nghị mua vào phiên 07/11/2023 với lợi nhuận tạm tính là 15.35% cho nên các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ.

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_231225