MORNING NOTE 29/04/2025 – Thị trường tiếp tục “sideways” – KQKD quý 1/2025 và kế hoạch 2025

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

Yuanta Việt Nam xin gửi Quý nhà đầu tư những thông tin quan trọng và cơ hội đầu tư nổi bật trong bản tin Morning Note.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá thép hồi phục nhờ tín hiệu hỗ trợ của chính phủ

• Giá hợp đồng tương lai thép cây tại Trung Quốc đã tăng lên 3,072 CNY/tấn, khi chính phủ Trung Quốc phát tín hiệu sẽ hỗ trợ các ngành công nghiệp hướng đến xuất khẩu nhằm giảm nhẹ tác động từ chủ nghĩa bảo hộ thương mại gia tăng. Các biện pháp này bao gồm việc nới lỏng điều kiện vay vốn cho các lĩnh vực đang gặp khó khăn và kích thích tiêu dùng nội địa rộng rãi hơn, dù chi tiết cụ thể vẫn chưa được công bố. Thị trường kim loại màu tại Trung Quốc trước đó đã bị bán tháo do nhu cầu tiêu dùng yếu kéo dài nguy cơ giá bất động sản tiếp tục giảm, gây áp lực các nhà phát triển ngập trong nợ nần, đẩy họ tới nguy cơ phá sản và loại bỏ một nguồn cầu lớn đối với thép cây toàn cầu. Nhu cầu suy yếu và chủ nghĩa bảo hộ gia tăng trước đó đã khiến Bắc Kinh phát tín hiệu về việc cắt giảm công suất ngành thép, nhưng dữ liệu mới nhất cho thấy các nhà máy vẫn tiếp tục sản xuất nhiều thép hơn.
• Đồ thị giá thép cây tăng 0.95% trong phiên giao dịch ngày 28/04/2025. Khả năng giá thép cây sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh mức 3,129 CNY/tấn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

Phố Wall diễn biến trái chiều chờ các dữ liệu kinh tế mới

• Phố Wall kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Hai trong trạng thái trái chiều khi chuẩn bị cho một tuần dày đặc các báo cáo lợi nhuận lớn và dữ liệu kinh tế quan trọng. Chỉ số S&P 500 tăng 3.5 điểm và Dow Jones tăng 0.3%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0.1% do áp lực bán sớm trước khi nhóm cổ phiếu công nghệ lớn hồi phục vào cuối phiên. Nhà đầu tư vẫn tập trung vào các báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới từ Amazon, Apple, Meta Platforms và Microsoft, cùng với những dấu hiệu về cách các mức thuế diện rộng của Tổng thống Trump đang ảnh hưởng đến triển vọng doanh nghiệp. Dù phần lớn lợi nhuận đã vượt kỳ vọng, sự bất ổn liên quan đến thuế quan đã khiến nhiều công ty hạ dự báo cho quý II. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhấn mạnh rằng “phụ thuộc vào Trung Quốc” để hạ nhiệt căng thẳng thương mại, đồng thời cho biết đang có tiến triển trên các mặt trận thương mại khác.
• Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng nhẹ 0.06% trong ngày giao dịch 28/04/2025. Khả năng chỉ số này sẽ đi ngang quanh vùng 5,521 điểm trong 1-2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 6 tỷ, nhóm Công nghệ thông tin bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 368 tỷ

Chỉ số YS30 – Tiếp tục đi ngang quanh MA20

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 104.87 điểm (+0.1%) với khối lượng giao dịch giảm 44% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, tình trạng đi ngang này có thể sẽ còn tiếp diễn trong những phiên giao dịch tới, đặc biệt là sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu.
• Chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng): Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.

KQKD quý 1/2025 và kế hoạch 2025 – Nhóm Phi tài chính tiếp tục tăng trưởng mạnh trong quý 1/2025

• Tính đến ngày 28/04/2025 đã có 685 doanh nghiệp (đại diện 40% vốn hóa) trên 3 sàn công bố KQKD Q1/2025 và 556 DN (58% vốn hóa) công bố kế hoạch kinh doanh 2025. Nhìn chung:
• Doanh thu và LNST Q1/2025 toàn thị trường tăng lần lượt khoảng 20.1%YoY và 50.8%YoY, trên mức nền thấp 2024. Trong đó, nhiều tín hiệu tích cực từ các ngành Truyền thông, Bất động sản và Bán lẻ, trong khi một số ngành như Hàng cá nhân lại gặp khó khăn. Một số ngành đáng chú ý có tỷ lệ vốn hóa các doanh nghiệp công bố cao: …Vui lòng xem thêm thông tin trong báo cáo chi tiết!

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam