31/10/2023 - 07:55

MORNING NOTE 31/10/2023 – VN-Index có thể giảm về vùng hỗ trợ quan trọng – Bất động sản

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu điều chỉnh trước căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt

Giá dầu Brent giảm xuống mốc 86 USD/thùng trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông hạ nhiệt. Đồng thời, các nhà giao dịch đang chờ đợi các quyết định chính sách tiền tệ quan trọng từ Fed, BoJ và BoE cũng như dữ liệu kinh tế quan trọng của Trung Quốc và Mỹ để đánh giá triển vọng nhu cầu. Trong khi đó, Ngân hàng Thế giới cho biết họ dự kiến giá dầu toàn cầu sẽ đạt trung bình 90 USD/thùng trong quý 4 và giảm xuống mức trung bình 81 USD/thùng trong năm tới, với giả định xung đột ở Trung Đông lắng xuống. Tuy nhiên, nếu xung đột leo thang và làm gián đoạn nguồn cung dầu, giá có thể tăng tới 75% lên 157 USD/thùng trong trường hợp xấu nhất của ngân hàng.
Đồ thị giá dầu Brent đóng cửa giảm 2.5% trong phiên giao dịch ngày 30/10/2023. Giá dầu đang biến động quanh đường middle của dãy Bollinger Band. Chúng tôi kỳ vọng giá dầu sẽ tiếp tục điều chỉnh về dãy dưới của Bollinger Band tại vùng giá 83 USD/thùng trong vài phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của giá dầu vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

Chứng khoán Mỹ hồi phục sau khi về vùng quá bán

Phố Wall quay trở lại sắc xanh với Dow Jones hồi phục mạnh 511 điểm, S&P 500 và Nasdaq cũng tăng lần lượt 1.2% và 1.1%. Dẫn đầu đà tăng là nhóm cổ phiếu công nghệ với những tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn bao gồm Nvidia (1,6%), Amazon (3,9%), Apple (1,2%), Meta Platforms (2%) và Microsoft (2%). Hiện tại các nhà đầu tư đã giảm đà bán tháo và tiếp tục chờ đợi các quyết định từ FED trong bối cảnh đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn đang duy trì ở mức cao.
Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 1.2% trong phiên giao dịch ngày 30/10/2023 sau đà giảm mạnh liên tiếp khiến RSI đã xuống vùng quá bán. Chúng tôi kỳ vọng S&P 500 sẽ có nhịp hồi phục lên vùng kháng cự mạnh tương ứng với đường trung bình 20 phiên quanh 4,250 điểm trong tuần giao dịch sắp tới. Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn của cả 3 chỉ số chính vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 86 tỷ, cổ phiếu VHM bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 61 tỷ

Chỉ số YS30 – Đồ thị giá giảm về sát mức hỗ trợ 79.06 điểm

Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 80 điểm (-3.6%) với khối lượng giao dịch tiếp tục giảm và vẫn thấp hơn mức khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá giảm về gần vùng hỗ trợ 79.06 điểm, nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao cho nên đồ thị giá có thể chỉ xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật.
Xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức GIẢM. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư chưa nên mua mới trong giai đoạn này và duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức thấp.

Nhóm cổ phiếu chú ý

Bất động sản – Giảm về vùng hỗ trợ mạnh

Mức Sector Rating của nhóm BĐS ở mức 44 điểm cho nên chúng tôi đánh giá TIÊU CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu này.
Chỉ số VNReal đóng cửa giảm 1.7% với khối lượng tiếp tục giảm mạnh trong 3 phiên liên tiếp. Đồng thời, đồ thị giá giảm về vùng hỗ trợ mạnh và xuất hiện mô hình đảo chiều Bullish Crab.
Trong lịch sử từ 2019, chỉ số nhóm BĐS có hai lần sụt giảm lớn là giai đoạn Covid-19 trong năm 2020 với mức giảm 41% so với đỉnh và giai đoạn khó khăn của trái phiếu doanh nghiệp BĐS năm 2022 với mức giảm 61% so với đỉnh. Và chỉ số nhóm BĐS đã giảm 33% so với đỉnh trong năm 2023, đặc biệt mức định giá P/B của nhóm BĐS cũng giảm về mức 1.3x, thấp hơn mức thấp nhất năm 2022 là 1.4x cho thấy mức định giá của nhóm BĐS đang ở mức rất thấp.
Xu hướng ngắn, trung và dài hạn của nhóm BĐS vẫn duy trì ở mức GIẢM, nhưng định giá thấp cùng với chỉ số nhóm BĐS đang ở vùng hỗ trợ mạnh cho nên các nhà đầu tư cần hạn chế bán ở giai đoạn hiện tại.