OCB: GẶP GỠ NHÀ ĐẦU TƯ [THỊ GIÁ: 17.100 -- KHÔNG ĐÁNH GIÁ] | Yuanta Việt Nam
Flower
  • VN-Index

    1215.68

    -0.93 (-0.08%)
  • HNX-Index

    228.83

    -0.88 (-0.38%)
  • UPCOM-Index

    88.63

    -0.35 (-0.39%)
  • VN30-Index

    1232.7

    4.8 (+0.39%)
  • VNDiamond

    2064.09

    10.32 (+0.5%)
  • VNFinlead

    1982.36

    13.11 (+0.67%)
  • VNMidcap

    1804.73

    -10.67 (-0.59%)
  • VNSmallcap

    1398.8

    -13.39 (-0.95%)
Trang chủPhân tích & Nghiên cứuPhân tích doanh nghiệpOCB: GẶP GỠ NHÀ ĐẦU TƯ [THỊ GIÁ: 17.100 — KHÔNG ĐÁNH GIÁ]

20/02/2023 - 10:28

OCB: GẶP GỠ NHÀ ĐẦU TƯ [THỊ GIÁ: 17.100 — KHÔNG ĐÁNH GIÁ]

Analyst: Trần Văn Tánh

KHÔNG ĐÁNH GIÁ

Thị giá 16/02/2023: 17.100 VND

Mục Tiêu: N/A 

Sự kiện

LNST của CĐCT mẹ (PATMI) Q4/2022 đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+91% QoQ/-1% YoY). Kết quả tăng vọt QoQ phần lớn do tăng từ thu nhập khác (chủ yếu từ xử lý nợ xấu) và giảm trích lập dự phòng. OCB công bố PATMI đạt 3,5 nghìn tỷ đồng (-20% YoY) trong năm 2022, chủ yếu do khoản lỗ trong hoạt động kinh doanh/đầu tư chứng khoán.

Tiêu điểm

Cho vay khách hàng trong Q4/2022 tăng 17,4% YoY, đạt 120 nghìn tỷ đồng. Cho vay bán lẻ chiếm 41% tổng dư nợ cho vay và cho vay doanh nghiệp chiếm 59%. Tỷ lệ cho vay / vốn huy động (LDR) là 75,6%, thấp hơn nhiều so với mức giới hạn 85,0% của NHNN.

Thu nhập lãi ròng trong Q4/2022 là 1,8 nghìn tỷ đồng (+4% QoQ/+19% YoY). Thu nhập lãi ròng năm 2022 là 6,9 nghìn tỷ đồng (+22% YoY) và ngân hàng báo cáo biên lãi ròng (NIM) năm 2022 là 3,90% (+20bps YoY).

Thu nhập phí ròng trong Q4/2022 là 388 tỷ đồng (+45% QoQ/+23% YoY). Thu nhập phí ròng năm 2022 là 1 nghìn tỷ đồng (+29% YoY), chủ yếu đến từ phí dịch vụ thẻ, quản lý tài sản, và bảo hiểm.

Kinh doanh/đầu tư chứng khoán (chủ yếu là trái phiếu chính phủ) chỉ ghi nhận mức lãi ròng 38 tỷ đồng trong Q4/2022 (con số này trong Q3/2022 là -67 tỷ đồng/-94% YoY). Năm 2022, kinh doanh/đầu tư chứng khoán lỗ ròng -217 tỷ đồng (trong năm 2021, khoản mục này ghi nhận mức lãi ròng 1,9 nghìn tỷ đồng).

Chi phí hoạt động là 760 tỷ đồng (-5% QoQ/+30% YoY) trong Q4/2022. Chi phí hoạt động năm 2022 là 3,1 nghìn tỷ đồng (+28% YoY). CIR đạt 36% trong năm 2022 (+9 điểm phần trăm YoY).

Dự phòng giảm -59% QoQ/-56% YoY đạt 148 tỷ đồng trong Q4/2022. Dự phòng năm 2022 là 1,1 nghìn tỷ đồng (+7% YoY).

Thu nhập khác ròng tăng +307% QoQ/+106% YoY đạt 317 tỷ đồng trong Q4/2022. Thu nhập khác ròng đạt 644 tỷ đồng (+61% YoY) trong năm 2022, trong đó khoảng 55% là đến từ xử lý nợ xấu.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) (theo NHNN) là 1,26% (-82 điểm cơ bản QoQ /+29 điểm cơ bản YoY) trong Q4/2022. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) thấp ở mức 59% (+6 điểm phần trăm QoQ/nhưng -23 điểm phần trăm YoY).

Tỷ lệ CASA đạt 11% trong Q4/2022 (-2 điểm phần trăm QoQ/-5 điểm phần trăm YoY). Nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung và dài hạn (SML) là 31,9% trong Q4/2022, so với mức quy định tối đa của NHNN là 34,0%. Tỷ lệ an toàn vốn CAR là 12,9% trong Q4/2022.

Xem chi tiết tại: 20230217 OCB_4Q22 Analyst Meeting VN 1