23/04/2019 - 14:13
Nhà đầu tư cần biết: Nếu cắt lỗ là nghệ thuật, làm sao trở thành ‘nghệ sĩ’ trên thị trường chứng khoán?
Đây là một quyết định khó khăn cho các nhà đầu tư. Nhưng là yếu tố tiên quyết để có thể tồn tại trên thị trường chứng khoán?
Giao dịch chứng khoán không có lệnh dừng lỗ như đánh bạc, bạn nên vào sòng bạc, casino
Theo cuốn sách “Phương pháp mới giao dịch để kiếm sống” (The new trading for a living) của tác giả Alexander Elder, “Giao dịch không có lệnh dừng lỗ giống như đang đánh bạc, nếu thế, tốt hơn hết nên đi vào sòng bạc casino. Hãy đến Macao, Las Vegas hoặc thành phố Atlatic, là những trung tâm đánh bạc nổi tiếng trên thế giới”.
Như vậy, những quỹ đầu tư chuyên nghiệp với nguồn lực tốt về nhân sự, công cụ phân tích cũng đã từng thực hiện cắt lỗ. Vậy điều gì khiến nhà đầu tư cố gắng để ‘ôm’ những khoản đầu tư thua lỗ của mình?
| Nguyên tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền. Nguyên tắc số 2: Không quên nguyên tắc số 1. |
– Warren Buffett –
‘Giá cổ phiếu giảm, mình bán thì ai mua?’ – Căn nguyên của việc ‘gồng lỗ’
Nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thường có một tâm lý dự đoán. Chính là khi giá cổ phiếu giảm, nếu mình bán thì ai mua nó? Điều này đễn đến suy nghĩ: “sợ bán đúng đáy”? “đợi cổ phiếu hồi rồi bán”? “về dài hạn cổ phiếu này vẫn tốt, doanh nghiệp ổn định”?… Cuối cùng là tâm lý “gồng lỗ”. Tồi tệ hơn cả là việc nhà đầu tư nộp thêm tiền vào tài khoản, mua thêm cổ phiếu nhằm giảm giá vốn của khoản đầu tư.
Trong những trường hợp thị trường xấu đi, hoặc cổ phiếu liên tục giảm. Thay vì một suy nghĩ chấp nhận khoản lỗ, đợi đến khi thị trường bật tăng trở lại. Nhà đầu tư có thể suy nghĩ đến việc tạm rời khỏi thị trường. Điều này ít nhất cũng giúp nhà đầu tư không thua lỗ nhiều hơn khi giá cổ phiếu tiếp tục giảm sâu. Vậy, có những phương pháp nào để có thể đặt lệnh dừng lỗ?
Một số ‘nghệ thuật’ khi thực hiện lệnh cắt lỗ
Xác định tỉ lệ cắt lỗ của bản thân:
Phù thủy đầu tư của phố Wall William J. O’neil luôn đưa ra quyết định cắt lỗ cho những cổ phiếu của ông quanh mức 8%. Trên thực tế, nhà đầu tư có thể xây dựng tỉ lệ chấp nhận rủi ro của riêng mình, phù thuộc vào khẩu vị đầu tư của họ.
Không đặt lệnh dừng lỗ tại mức giá rõ ràng:
Thói quen đầu tiên và phổ biến của nhà đầu tư là xác định giá cắt lỗ gần với đáy trước đó. Nhà đầu tư có thể khắc phục bằng cách giảm rủi ro thua lỗ nếu đặt lệnh dừng lỗ gần với mức giá hiện tại của cổ phiếu nhưng đồng nghĩa với rủi ro sập bẫy thị trường tăng lên. Hoặc sử dụng mức giá cắt lỗ sâu hơn giúp nhà đầu tư tránh những lần cổ phiếu phá vỡ đáy giả, đổi lại nếu lệnh dừng lỗ kích hoạt, nhà đầu tư chịu khoản thua lỗ lớn hơn.
Ngoài ra, nhà đầu tư có thể cân nhắc về việc làm tròn các con số được đám đông ưa thích. Giả sử nhà đầu tư mua vào cổ phiếu STB tại mức giá 11.100 đồng/cp. Thay vì đặt giá cắt lỗ tại mức giá chẵn 11.000 nhà đầu tư nên làm lệch đi bằng 10.900 đồng hoặc thậm chí 10.800 đồng. Kết quả, nhà đầu tư tránh được việc bị kích hoạt lệnh cắt lỗ ngay trước thời điểm cổ phiếu STB tăng.
Nếu phá vỡ đáy thứ hai sẽ phá vỡ đáy thấp nhất:
Đám đông ưa chuộng là đặt lệnh dừng lỗ tại mức đáy thấp nhất trước đó mà bỏ qua logic. Chính là nếu cổ phiếu phá vỡ đáy thấp thứ hai, giá sẽ chạm về đáy thấp nhất (Lệnh dừng lỗ kiểu Nic). Nhà đầu tư hoàn toàn có thể giảm thiểu thua lỗ. Cách thức chính là đặt giá cắt lỗ tại đáy thấp thứ hai.
Bạn muốn đầu tư
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) đã triển khai hệ thống Mở tài khoản Chứng khoán Online, hoàn toàn Miễn phí. Nhấn “MỞ TÀI KHOẢN NGAY” để được hỗ trợ. Hoàn toàn miễn phí!
Nguồn: tbck.vn
