Tìm hiểu cách mua trái phiếu doanh nghiệp

Nắm được cách mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ giúp nhà đầu tư có nhiều tiềm năng lợi nhuận hơn. Vì thế, bài toán đặt ra cho các nhà đầu tư là làm sao để đầu tư chứng khoán đảm bảo an toàn, mang đến lợi nhuận cao và hạn chế được rủi ro.  

Tổng quan về trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp được hiểu là một loại chứng khoán, xác nhận người sở hữu trái phiếu này đang cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu vay. 

Lãi suất trái phiếu có mức cao hơn lãi suất tiết kiệm, đồng thời ít rủi ro về vốn hơn so với hình thức đầu tư cổ phiếu. Trái phiếu doanh nghiệp chính là một trong những sự lựa chọn tối ưu khi nhà đầu tư cần một danh mục đầu tư dài hạn và an toàn.   

Trái phiếu

Trái phiếu được hiểu là một loại chứng khoán, là đối tượng giao dịch trên thị trường chứng khoán. 

Trái phiếu

Trái phiếu là một loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích có tính hợp pháp của trái chủ đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.  

Trái phiếu là giấy ghi nhận nợ thể hiện nghĩa vụ công ty phát hành – người vay tiền phải trả khoản tiền nhất định cho người nắm giữ trái phiếu – người cho vay.

Có thể nói, trái phiếu là một chứng nhận, thể hiện nội dung về nghĩa vụ nợ của bên phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu với khoản tiền tương ứng mệnh giá trái phiếu trong thời gian xác định cùng với lợi tức đã được quy định. 

Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là chứng khoán có kỳ hạn từ 1 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, thể hiện nghĩa vụ trả nợ gốc, lãi và nghĩa vụ khác (nếu có) của doanh nghiệp với nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu. 

Nội dung này đã được thể hiện rõ trong Khoản 1 Điều 4 Nghị định 163/2018/NĐ -CP. 

Theo đó, doanh nghiệp phát hành và người mua trái phiếu cụ thể như sau:

• Doanh nghiệp phát hành: công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập hợp pháp tại Việt Nam. 
• Người mua trái phiếu doanh nghiệp là cá nhân, tổ chức tại Việt Nam hoặc nước ngoài tham gia đầu tư. Tuy nhiên, những đối tượng này phải nắm rõ cách mua trái phiếu doanh nghiệp hạn chế được rủi ro đầu tư qua đánh giá, đồng thời chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của mình. 

Đặc điểm trái phiếu doanh nghiệp 

Ngoài việc nắm rõ khái niệm, nhà đầu tư muốn có cách mua trái phiếu doanh nghiệp hiệu quả cần nắm rõ các đặc điểm chính của loại chứng khoán này. Cụ thể về đặc điểm trái phiếu doanh nghiệp như sau:

Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp

>> Xem thêm: Tổng quan về khái niệm của trái phiếu không chuyển đổi ở Việt Nam

>> Xem thêm: Trái phiếu chuyển đổi là gì?

>> Xem thêm:  Lãi suất trái phiếu là gì và Cách tính lãi suất trái phiếu

Kỳ hạn trái phiếu

Yếu tố này do doanh nghiệp phát hành quyết định, dựa theo nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp và diễn biến thị trường. 

Khối lượng trái phiếu được phát hành

Khối lượng này được quyết định theo từng đợt dựa vào nhu cầu dùng vốn và khả năng hoạt động của doanh nghiệp theo từng thời kỳ. 

Đồng tiền phát hành và thanh toán 

• Khi trái phiếu được phát hành tại thị trường trong nước, đồng tiền phát hành là đồng Việt Nam. 
• Khi trái phiếu được phát hành ở thị trường nước ngoài, đồng tiền phát hành thực hiện theo quy định thị trường phát hành. 
• Đồng tiền sẽ được sử dụng nhằm thanh toán gốc, lãi trái phiếu cùng loại các đồng tiền phát hành.

Mệnh giá trái phiếu 

• Mệnh giá của trái phiếu được phát hành ở thị trường trong nước là 100.000 đồng Việt Nam hoặc bội số của 100.000 đồng Việt Nam. 
• Mệnh giá của trái phiếu phát hành ở thị trường quốc tế thực hiện theo quy định của thị trường phát hành. 

Hình thức của trái phiếu 

• Chứng chỉ.
• Bút toán ghi sổ.
• Dữ liệu điện tử.

Doanh nghiệp phát hành là đối tượng trực tiếp quyết định hình thức trái phiếu ở mỗi đợt phát hành theo quy định của thị trường.

Lãi suất danh nghĩa 

Các doanh nghiệp quyết định mức lãi suất cho từng đợt phát hành trái phiếu sao cho phù hợp với khả năng thanh toán nợ và tình hình tài chính. Lãi suất trái phiếu do tổ chức tín dụng phát hành ngoài việc tuân thủ quy định tại Nghị định này phải phù hợp với quy định về lãi suất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Thông thường các doanh nghiệp thường lựa chọn một trong các phương thức sau để xác định lãi suất danh nghĩa trái phiếu:  

• Lãi suất cố định được dùng cho cả kỳ hạn. 
• Lãi suất thả nổi. 
• Dùng cả hai phương thức – lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. 

Loại hình trái phiếu 

• Trái phiếu có đảm bảo: Đây là loại hình trái phiếu được đảm bảo thanh toán toàn bộ hoặc một phần gốc. Lãi thanh toán đến hạn được tính bằng tài sản doanh nghiệp phát hành, hoặc tài sản bên thứ ba, hoặc bảo lãnh thanh toán của tổ chức tài chính, tín dụng cung cấp dịch vụ bảo lãnh thanh toán. 
• Trái phiếu không đảm bảo: Đây là loại hình trái phiếu không có kèm tài sản đảm bảo hoặc bảo lãnh từ bên thứ ba khi phát hành. Trái phiếu này phát hành dựa vào thương hiệu và độ uy tín của chủ thể phát hành.  

Mua trái phiếu doanh nghiệp an toàn không? 

Nếu so sánh với đầu tư cổ phiếu, cách mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ an toàn và ít rủi ro hơn đối với nhà đầu tư. 

Mua trái phiếu doanh nghiệp an toàn không?

Mặc dù vậy, trái phiếu vẫn tiềm ẩn một số rủi ro nhất định, tùy thuộc vào loại trái phiếu nào, nhà đầu tư sẽ chịu được những rủi ro tương ứng:

• Nếu nhà đầu tư chọn cách mua trái phiếu chính phủ có lãi suất thấp thì sẽ chịu rủi ro lãi suất khi đầu tư thời gian dài và khi lạm phát tăng nhanh. 
• Nếu nhà đầu tư chọn cách mua trái phiếu doanh nghiệp, rủi ro cao nhất mà người mua phải chịu là mất tiền do doanh nghiệp bị phá sản.

Mua trái phiếu doanh nghiệp –  Cần số vốn bao nhiêu?

Mỗi doanh nghiệp phát hành trái phiếu sẽ quy định mức giá và số lượng khác nhau, tùy thuộc vào số tiền vốn họ đang có nhu cầu huy động. Vì vậy, cách mua trái phiếu doanh nghiệp không quy định mức giá cố định. 

Mua trái phiếu doanh nghiệp – yêu cầu vốn bao nhiêu

Vì vậy, không có con số cụ thể để trả lời cho câu hỏi mua trái phiếu doanh nghiệp cần số vốn bao nhiêu, mức tiền vốn này có thể dao động từ vài triệu đồng, có thể lên đến hàng chục tỷ, khi nhà đầu tư quyết định đầu tư càng nhiều thì lãi suất sẽ càng cao. 

Cách mua trái phiếu doanh nghiệp an toàn và hiệu quả

Muốn có cách mua trái phiếu an toàn và hiệu quả, nhà đầu tư cần phải cần nhất thời điểm mua và nơi mua: 

Cân nhắc thời điểm mua

Cân nhắc thời điểm mua là yếu tố quan trọng cần chú ý đầu tiên khi thực hiện cách mua trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ.

Vì vậy nhà đầu tư cần chọn thời điểm thích hợp. Vậy lúc nào nên mua?

• Nên đầu tư trái phiếu doanh nghiệp khi thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn suy thoái.
• Nên đầu tư trái phiếu chính phủ khi lãi suất ngân hàng giảm. 

Ngoài ra, trái phiếu cũng là sự lựa chọn để trú ẩn tài sản hiệu quả và giúp tránh lạm phát, vì thông thường mức lãi suất cố định sẽ điều chỉnh định kỳ 6 tháng/lần. Doanh nghiệp nên cân nhắc thêm kỳ hạn trái phiếu phù hợp nhu cầu đầu tư khi mua trái phiếu doanh nghiệp. 

Cách mua trái phiếu doanh nghiệp

Lựa chọn doanh nghiệp phát hành trái phiếu uy tín

Cách mua trái phiếu doanh nghiệp hiệu quả có thể ứng dụng bằng 1 trong 2 hình thức sau: 

• Lựa chọn doanh nghiệp có cung cấp đầy đủ thông tin minh bạch theo quy định của pháp luật. 
• Nên chọn doanh nghiệp an toàn, uy tín, có lịch sử rõ ràng. 
• Chọn doanh nghiệp hoạt động trong ngành tăng trưởng ổn định, ít rủi ro lên cao xuống thấp. 
• Doanh nghiệp có ban lãnh đạo uy tín và khả năng thực thi tốt. 
• Tình hình tài chính của công ty bền vững, căn cứ vào các yếu tố: doanh thu, lợi nhuận, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu, kế hoạch trả nợ dự kiến,… 

Như vậy, cách mua trái phiếu doanh nghiệp hiệu quả cần phải dựa vào nhiều yếu tố khác nhau như nắm rõ đặc điểm, thời gian mua thích hợp và kênh mua an toàn. Hy vọng, với cách mua trái phiếu doanh nghiệp này, sẽ giúp các nhà đầu tư dễ dàng áp dụng và mang đến lợi nhuận cao. Trên đây là bài viết được chia sẻ bởi công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam.