完善法律框架，促進股市發展

完善法律框架，促進股市發展

 2020年2月11日

國家證卷委員會表示，預計2020年將起草四個議定書及11個通知，旨在把2019年的《證券法》落到實處。

越南國家證券委員會主席陳文勇。圖自互聯網

越通社河內——接受《人民報》記者的採訪時，國家證卷委員會表示，預計2020年將起草四個議定書及11個通知，旨在把2019年的《證券法》落到實處。

提升供應量與改善供應商品質

有關股市，國家證券委員會將繼續按照政府總理批准的名錄大力開展2017－2020年階段國有企業股份制改革及撤資計劃。檢查並及時處理股份化後不遵守有關上市與登記交易規定的企業。

國家證券委員會將研究提出創意創業板塊股票交易基礎，研究實施證券市場的金融資產數字化，採用新金融技術；標準化在線股票賬戶開通活動；在線驗證客戶身份（e-KYC）。此外，國家證券委員會將配合製定與頒發眾籌模式試點提案。

與此同時，國家證券委員會將加強檢查、監督各家公眾公司有關使用資金、公佈信息及管理公司等財政報告中相關信息的透明性。研究並參加製定與開展由財政部主持的在越南採用國際會計準則提案。

有關債券市場，國家證券委員會表示，落實《2017－2020年及2030年願景債券市場發展路線圖》過程中將完善規範性法律框架。

研究與發行豐富多樣的債券產品，旨在滿足投資商的需求，構建債券基準收益率曲線；按適合路線圖研究發行新債券產品；本金和利息債券分離交易，把債券與通脹率相結合。

與此同時，國家證券委員會將配合研究公司債券交易方案；配合發行綠色債券，旨在籌集資金用於促進綠色及可持續經濟發展，又能吸引外國投資商對債券市場進行投資。

此外，國家證券委員會將簡化公司債券發行條件、檔案及手續，旨在鼓勵並為他們通過公司債券發行渠道籌資提供便利；簡化公眾公司債券發行條件、檔案及手續。

值得注意的是，國家證券委員會將配合財政部直屬銀行金融和金融組織司鼓勵有權威的信用評級機構參加在越南成立信用評級公司，進而要求各家企業向公眾投資者公開發行債券和進行債券交易時必須確保債券已經獲得信用評級。

有關衍生品市場，國家證券委員會將繼續研究市場需求及越南的實際條件，旨在按上交政府總理批准的2019－2020年階段發行衍生品的路線圖把新衍生品投入交易。

此外，將為股票指數期權、單一股票期貨(SSF)等新衍生品製定與補充規範性法律文件。

發展與提升市場中介組織的能力

2020年，國家證券委員會將要求所有證券公司及基金管理公司製定與開展其結構調整方案；監督證券公司及基金管理公司結構調整方案的實施工作。

不僅如此，國家政權委員會將嚴格監督法律法規遵守情況，管理由投資者委託的資產並確保其透明性，檢查金融安全指標，把不滿足條件的證券經營組織列入管控或特殊管控之中。評估、分類證券公司及基金管理公司應收債務及各類主要資產。

加強檢查和監督對股票交易的非正式服務活動。嚴格處理違反保證金交易規定或參加協助股票交易非正式服務活動的證券公司。

此外，國家證券委員會將通過實施證券業務培訓課程標準化等活動，提升證券從業人員的素質及職業道德。

值得注意的是，國家證券委員會將研究並在證券經營組織運用實施細則中補充有關人工智能資產管理(AI asset management)、機械人理財顧問(Robot-Advisory)等問題的規定。

提升管理與監督效果

據國家證券委員會，2020年其核心任務之一就是提升證券市場的管理與監督及違反行為的處理等工作效果。據此，國家證券委員會將開展並完成2020年定期檢查與檢察計劃，檢查並及時處理股份化後違反上市或交易登記規定的企業。

此外，國家證券委員會將力推其各直屬單位與兩個交易所配合監督發現違反行為以及時處理。

值得注意的是，國家證券委員會將加強檢查財政報告質量及審計單位和審計師的審計活動等。

加強向上市公司培訓與宣傳有關公司治理及公司治理評級活動的信息，明確證券交易所的責任並提升其在監督信息公佈及公司治理規定執行的情況中的作用。

此外，國家證券委員會將加強檢查與監督股市上的融資及資金使用情況，發現並及時處理增加虛擬資本或資金使用不當等行為。

補充有關公司管治、自由轉讓股票比率等內容的標準。

多錯並舉以升級市場

提及省級市場的問題時，國家證券委員會表示，2020年將繼續多錯並舉以將越南証券市場在富時羅素(FTSE )及明晟(MSCI)的排行榜上從前沿市場升級為新興市場。

據此，國家證券委員會將加強在該委員會、證券交易所及證券存管中心的網站上以英文更新相關信息。此外，鼓勵證券公司、基金管理公司、公眾公司以英文對外公佈相關信息。

與此同時，減少及簡化行政手續，旨在為投資商在證券市場上進行交易提供便利、減少時間和經費。

該委員會將朝著為外國投資商及外國投資基金會在越南開立與使用投資賬戶提供便利的方向配合研究修正有關間接投資賬戶開立與使用的規定；經常舉行管理機構與市場評級組織的對話會，旨在因地制宜提出解決措施及政策。 （來源：人民報）

源：據https://zh.vietnamplus.vn/於 2020 年 2 月 11 日之文章 “完善法律框架，促進股市發展”。