01/10/2024 - 07:23

MORNING NOTE 01/10/2024 – Thị trường quay lại đà tăng – Ấn Độ đẩy mạnh xuất khẩu gạo – NTL

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá thép tăng mạnh khi Trung Quốc nới lỏng hạn chế mua nhà

Giá tương lai của thép cây đã tăng mạnh lên 3,417 CNY/tấn trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 9, do triển vọng tiêu thụ đầu vào xây dựng được cải thiện sau khi các thành phố lớn của Trung Quốc nới lỏng hạn chế mua nhà. Thượng Hải, Quảng Châu và Thâm Quyến đã giảm bớt các quy định đối với người mua nhà, theo sau các động thái trước đó từ Bắc Kinh và các thành phố khác nhằm đối phó với cuộc khủng hoảng trong thị trường bất động sản của nước này. Ngoài ra, Bộ Chính trị cam kết về các gói kích thích tài khóa mạnh mẽ cùng với việc PBoC đã cắt giảm một loạt lãi suất chính và dành tiền mặt để hỗ trợ việc tái cấp vốn thế chấp với lãi suất thấp hơn. Trong khi đó, chỉ số PMI xây dựng của NBS không giảm trong tháng 9, làm dấy lên hy vọng rằng nhu cầu thép cây đã chạm đáy, tạo thêm lực đẩy cho giá cả.
Đồ thị giá thép đóng cửa tăng mạnh 6.8% trong ngày giao dịch 30/09/2024, duy trì xu hướng tăng. Khả năng giá thép sẽ tiếp tục tăng và tiến tới kiểm định vùng kháng cự quanh 3,484. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

Phố Wall đồng loạt tăng sau bình luận của chủ tịch Fed

Phố Wall đóng cửa trong sắc xanh vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư phân tích những bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Chỉ số S&P 500 tăng 0.4% đạt mức cao mới, trong khi Nasdaq cũng tăng 0.4%, còn Dow Jones đóng cửa nhích nhẹ. Trong bài phát biểu tại Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia, ông Powell nhấn mạnh rằng Fed không theo một lộ trình cố định, nhưng ám chỉ rằng có thể có hai lần cắt giảm lãi suất mỗi 0.25% trong năm nay nếu nền kinh tế diễn biến như kỳ vọng. Nhà đầu tư đang chuẩn bị đón nhận các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ công bố trong tuần này, bao gồm báo cáo việc làm và các chỉ số PMI của ngành sản xuất và dịch vụ ISM. Khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11 hiện đứng ở mức 35%, thấp hơn nhiều so với mức trên 50% của tuần trước.
Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa tăng nhẹ 0.04% trong ngày giao dịch 30/09/2024. Khả năng chỉ số Dow Jones sẽ tiếp tục xu hướng tăng tiến tới kiểm định vùng 43,065. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 577 tỷ, cổ phiếu HPG bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 110 tỷ

Chỉ số YS30 – Sớm vượt kháng cự 111.11 điểm

Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 109.80 điểm (-0.2%) với khối lượng giao dịch giảm 15% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp và đồ thị giá đang giao dịch gần vùng kháng cự 111.11 điểm, nhưng chúng tôi kỳ vọng đồ thị giá có thể sớm vượt qua mức kháng cự này. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục mua và nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.

Ấn Độ đẩy mạnh xuất khẩu gạo và sức ảnh hưởng

Ấn Độ hôm 27/9 thông báo các quy định mới đẩy mạnh xuất khẩu gạo trong bối cảnh lượng tồn trữ gạo trong nước tăng mạnh và nông dân chuẩn bị vào vụ thu hoạch mới, dữ liệu của Bộ Nông nghiệp Mỹ cho thấy Ấn Độ hiện đang phải gánh chịu lượng tồn trữ gạo cao kỷ lục. Các biện pháp hàng loạt như: giảm một nửa thuế xuất khẩu gạo đồ, từ 20% xuống 10%, giảm thuế xuất khẩu gạo lứt (brown rice) và thóc (husked rice) xuống 10%. Thông báo cũng cho biết các lô gạo xay xát một phần hoặc toàn bộ (semi-milled or wholly-milled) sẽ không phải chịu bất kỳ khoản thuế nào.
Trước đó, từ giai đoạn T8/2022-T9/2023, Ấn Độ liên tục tung ra hàng loạt quy định nhằm giảm xuất khẩu gạo. Theo đó, tỷ trọng xuất khẩu gạo của nước này đã giảm từ 35% xuống 30% tổng xuất khẩu của thế giới. Mặc dù Ấn Độ chiếm 26% tổng sản lượng gạo toàn cầu, 30% trong tổng xuất khẩu gạo toàn cầu nhưng sau đó giá gạo không tăng do sản lượng gạo thế giới vẫn tăng tốt trong giai đoạn 2022-2024 khiến thâm hụt Cung – Cầu cải thiện.
Hiện tại, Cung – Cầu đã về 0, tức là tình trạng thiếu cung đã kết thúc trong khi sản lượng gạo toàn cầu tiếp tục được USDA dự báo tăng 1.3% cho niên vụ 2024/25. Do đó, chúng tôi cho rằng với quy định mới thúc đẩy xuất khẩu gạo của Ấn Độ sẽ làm gia tăng nguồn cung gạo xuất khẩu, tạo nhiều áp lực giảm giá gạo (giá xuất khẩu và giá trong nước) và cũng làm tăng sự cạnh tranh cho các doanh nghiệp gạo Việt Nam như: LTG, PAN, TAR, AGM, AFX.