MORNING NOTE 02/10/2023 – Xu hướng trung hạn hạ xuống mức GIẢM – Bán lẻ

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá vàng giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 03

• Giá vàng giảm mạnh xuống mốc 1.848 USD/ounce, kết thúc tuần qua giảm tới 4%. Nếu tính từ mức đỉnh hồi tháng 05/2023 giá vàng đến nay đã giảm 11%, về mức thấp nhất kể từ tháng 03/2023. Áp lực giảm giá chủ yếu đến từ việc lãi suất duy trì ở mức cao trong khoảng 5.25%-5.5% trong cuộc hợp FOMC vừa qua làm giảm sức hấp dẫn của vàng trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng trên 4.5% mức cao nhất kể từ năm 2007 và đồng USD vẫn giữ trên mức 106.
• Đồ thị giá vàng đóng cửa giảm 0.88% trong phiên giao dịch ngày 29/09/2023. Đồ thị giá vàng đang có xu hướng bước vào vùng quá bán, khả năng sẽ xuất hiện những nhịp hồi phục trong thời gian tới và tìm về vùng hỗ trợ quanh 1.880 USD/ounce.  Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của giá vàng vẫn duy trì ở mức GIẢM

Phố Wall diễn biến trái chiều trước dữ liệu PCE hạ nhiệt

• Phố Wall diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch cuối tuần với Dow Jones giảm 158 điểm, S&P 500 cũng mất 0.28% trong khi Nasdaq tăng nhẹ 0.14% giữa bối cảnh chỉ số PCE tăng 3,9% trong tháng 8, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2021 phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, thu nhập cá nhân và chi tiêu đều tăng ở mức ổn định, cácdữ liệuđồng thuận cho thấy áp lực lạm phát cơ bản của Mỹ đang dịu đi phát tín hiệu tích cực cho FED khi cân nhắc chính sách tiền tệ nới lỏng thời gian tới.
• Đồ thị giá của chỉ số Nasdaq đóng cửa tăng nhẹ 0.14% trong phiên giao dịch ngày 29/09/2023 và đang kiểm định lại vùng kháng cự ngắn hạn quanh 13.200 điểm, khả năng chỉ số Nasdaq sẽ tiếp tục phục hồi khi lực cầu cho tín hiệu tích cực hơn, đồng thời chỉ báo RSI đã xuất hiện tín hiệu đảo chiều từ vùng quá bán. Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq vẫn duy trì ở mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 405 tỷ, nhóm Dịch vụ tài chính tiếp tục bị bán ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 42 tỷ

Chỉ số YS30 – Xu hướng trung hạn hạ xuống mức GIẢM

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 88.81 điểm (-0.5%) với khối lượng giao dịch giảm mạnh 27% so với phiên giao dịch trước đó cho thấy cầu ngắn hạn suy yếu. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trên đường trung bình 100 phiên, nhưng chúng tôi đánh giá chỉ số YS30 vẫn chỉ đang ttrong giai đoạn hồi phục kỹ thuật ngắn hạn và rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức GIẢM. Do đó, trong ngắn hạn, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư vẫn ưu tiên hạ tỷ trọng cổ phiếu và chưa nên mua mới trong giai đoạn này.
• Theo đồ thị tuần, chỉ số YS30 đóng cửa giảm 4.5% so với tuần giao dịch trước đó và đồ thị giá giảm về gần đường trung bình 20 tuần. Đồng thời, đồ thị giá bước vào giai đoạn tích lũy trung hạn cho nên các nhóm cổ phiếu sẽ biến động phân hóa. Ngoài ra, xu hướng trung hạn của chỉ số YS30 cũng bị hạ xuống mức GIẢM. Do đó, trong trung hạn, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên dừng mua và cơ cấu giảm tỷ trọng cổ phiếu.

Nhóm cổ phiếu chú ý

Bán lẻ – Xu hướng ngắn hạn vẫn ở mức GIẢM

• Mức Sector Rating của nhóm Bán lẻ ở mức 62 điểm cho nên chúng tôi đánh giá TRUNG TÍNH mức xếp hạng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu này.
• Việc mở bán Iphone 15 có thể được xem là động lực tích cực cho nhóm cổ phiếu Bán lẻ. Đồng thời, kỳ vọng về đà hồi phục sức cầu tiêu thụ trong thời điểm cuối năm cũng là yếu tố thúc đẩy cho nhóm cổ phiếu này khi cùng kỳ có mức nền tăng trưởng kém. Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng trong 9 tháng đầu năm vẫn còn thấp.
• Chỉ số nhóm Bán lẻ đóng cửa tăng 2.6% với khối lượng giao dịch tăng mạnh 92.5% và đồ thị giá vượt lên trên đường trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ còn biến động quanh đường trung bình 20 phiên trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của nhóm Bán lẻ vẫn duy trì ở mức GIẢM. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể chưa nên mua vào trong giai đoạn này.
• Cổ phiếu mạnh nhất nhóm: DGW, FRT, MWG.

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_231002