MORNING NOTE 08/10/2024 – Nhóm Tài chính vẫn trong xu hướng tăng

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá khí tự nhiên giảm mạnh do bão

• Hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ đã giảm xuống còn khoảng 2.75 USD/MMBtu vào thứ Hai khi cơn bão Milton tiến gần Florida, làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn cả về nhu cầu và sản xuất. Giá khí đốt tự nhiên đã đạt mức cao nhất trong ba tháng là 3 USD/MMBtu vào tuần trước nhưng đã giảm mạnh trước sự hình thành của cơn bão. Bão Milton, hiện là cơn bão cấp 2, dự kiến bão sẽ mạnh lên và đổ bộ vào bờ biển phía Tây Florida vào giữa tuần, dẫn đến các cảnh báo sơ tán. Nỗ lực khôi phục điện vẫn đang diễn ra sau cơn bão cấp 4 Helene, với 275.000 khách hàng ở khu vực Đông Nam chờ đợi dịch vụ. Mặc dù có các cơn bão, nhu cầu khí đốt tự nhiên trên toàn quốc dự kiến sẽ vẫn nhẹ trong 15 ngày tới. Mức sản xuất cũng vẫn thấp, với sản lượng ước tính khoảng 101.2 Bcf/ngày khi các công ty giảm hoạt động do giá yếu.
• Đồ thị giá khí tự nhiên giảm 3.8% trong ngày giao dịch 07/10/2024, tiếp tục đà giảm. Khả năng giá khí tự nhiên sẽ tiếp tục giảm và kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh 2.6 USD/MMBtu. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 4%

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt qua mức 4% vào thứ Hai, mức cao nhất kể từ cuối tháng Bảy, khi báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ đã giảm kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất. Số lượng bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 254.000 so với tháng trước trong tháng Chín, vượt xa kỳ vọng tăng 140.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4.1% từ mức 4.2%. Thị trường đã loại bỏ khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11, đồng thời gán 86% xác suất cho việc cắt giảm khiêm tốn hơn ở mức 25 điểm cơ bản, theo công cụ FedWatch của CME. Giờ đây, các nhà đầu tư đang chờ đợi biên bản cuộc họp Fed, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng và các bài phát biểu của một số quan chức Fed để định hướng thêm về triển vọng lãi suất.
• Đồ thị trái phiếu Mỹ tăng 1.5% trong ngày giao dịch 07/10/2024, duy trì đà tăng. Khả năng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ tiếp tục tăng lên mức 4.15% cho đến khi có các thông tin từ biên bản FOMC của Fed và dữ liệu CPI. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

Phố Wall giảm mạnh do nhà đầu tư đánh giá lại mức giảm lãi suất

• Phố Wall khởi đầu tuần mới giảm mạnh, khi S&P 500 và Nasdaq mất lần lượt 1.0% và 1.2%, trong khi Dow Jones giảm 398 điểm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng vượt 4.0% lần đầu tiên kể từ tháng 8, do các nhà đầu tư điều chỉnh lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed sau báo cáo việc làm mạnh mẽ. Hiện tại, các nhà giao dịch đã điều chỉnh triển vọng, giảm khả năng cắt giảm lãi suất lớn 0.50% vào tháng 11, với xác suất 91% cho một lần cắt giảm nhỏ hơn là 0.25%. Tuần này, dữ liệu lạm phát quan trọng sẽ được theo dõi chặt chẽ khi mùa báo cáo thu nhập bắt đầu, với báo cáo từ các ngân hàng lớn như JPMorgan, Wells Fargo và Bank of New York Mellon. Các lĩnh vực tiện ích, dịch vụ truyền thông và tiêu dùng không thiết yếu giảm mạnh nhất, trong khi lĩnh vực năng lượng kết thúc phiên trong sắc xanh.
• Đồ thị giá của chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 55 điểm trong ngày giao dịch 07/10/2024. Khả năng chỉ số S&P 500 sẽ tiếp tục biến động quanh vùng 5,674 – 5,767 trong 1 – 2 phiên tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của cả ba chỉ số vẫn đang duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 394 tỷ, nhóm Ngân hàng bị bán ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 198 tỷ

Cập nhật nhanh Vĩ mô Tháng 9/2024

• GDP:
  • GDP Q3/2024 tăng 7.4% YoY, GDP 9T/2024 tăng 6.8% YoY.
• Vốn FDI:
  • Tổng vốn đăng ký tính đến 30/09/2024 ước đạt 24.8 tỷ USD, tăng 11.6% YoY.
  • Tổng vốn thực hiện trong 9 tháng đầu năm ước đạt 17.3 tỷ USD, tăng 8.9% YoY.
• Xuất nhập khẩu:
  • Xuất khẩu hàng hóa tháng 9 đạt 34.05 tỷ USD, tăng 10.7% YoY; lũy kế 9 tháng đạt  299.63  tỷ USD, tăng 15.4% YoY.
  • Nhập khẩu hàng hóa tháng 9 đạt 31.76 tỷ USD, tăng 11.1% YoY; lũy kế 9 tháng đạt 278.84 tỷ USD, tăng 17.3% YoY.
  • Cán cân thương mại hàng hóa 9 tháng đầu năm xuất siêu 20.79 tỷ USD.
• Sản xuất công nghiệp:
  • Chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp (IIP) tháng 09/2024 ước tính giảm 0.2% MoM và tăng 10.8% YoY.
• Chỉ số giá tiêu dùng
  • Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 09/2024 ước tính tăng 0.29% MoM và tăng 2.6% YoY.
  • Chỉ số lạm phát cơ bản tháng 09/2024 tăng 2.54% YoY.
• Bán lẻ hàng hóa (BLHH):
  • Tổng mức BLHH ước đạt 535.8 nghìn tỷ đồng, tăng 7.6% YoY
  • Lũy kế 9 tháng đạt 4,703 nghìn tỷ USD, tăng 8.8% YoY.

Chỉ số YS30 – Tiếp tục đi ngang với thanh khoản thấp

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 108.60 (+0.2%) với khối lượng giao dịch giảm mạnh dưới mức khối lượng trung bình 20 phiên cho thấy áp lực bán có dấu hiệu giảm và cân bang cung cầu. Đồng thời, thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục đi ngang quanh mức hiện tại với thanh khoản thấp trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TRUNG TÍNH. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 60% danh mục.

Xem báo cáo chi tiết tại: Morning Note_241008