09/09/2024 - 07:48

MORNING NOTE 09/09/2024 – Thị trường sẽ tiếp tục biến động hẹp – Dự phóng danh mục DB FTSE quý 3/2024

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá dầu Brent giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12/2023

Hợp đồng tương lai dầu Brent giảm còn 71.06 USD/thùng vào thứ Sáu, khi OPEC+ gặp khó khăn trong việc giảm bớt lo ngại của thị trường về nguồn cung và nhu cầu toàn cầu. OPEC+ đã hoãn việc tăng sản lượng dự kiến 180,000 thùng mỗi ngày cho đến tháng 12, điều này sẽ bổ sung khoảng 2.2 triệu thùng mỗi ngày vào thị trường cho đến cuối năm sau. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế gần đây từ Trung Quốc và Mỹ cho thấy sự yếu kém trong các lĩnh vực sản xuất của họ, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu giảm. Ngoài ra, khả năng tăng sản lượng dầu từ Libya, do các phe phái chính trị gần đạt được thỏa thuận, cũng tạo áp lực giảm giá. Tuy nhiên, việc tồn kho dầu thô tại Mỹ bất ngờ giảm mạnh 6.9 triệu thùng, vượt xa mức giảm dự kiến là 1.1 triệu thùng đã mang lại chút hỗ trợ cho giá dầu.
Đồ thị giá dầu Brent đóng cửa giảm 2.24% trong ngày giao dịch 06/09/2024 duy trì xu hướng giảm. Khả năng giá dầu Brent sẽ tiếp tục giảm và kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh 67.5 USD/thùng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn đang duy trì ở mức GIẢM.

Phố Wall giảm mạnh do thị trường lao động chậm lại

Phố Wall giảm mạnh vào thứ Sáu do lo ngại về thị trường lao động chậm lại và đợt bán tháo trong nhóm cổ phiếu công nghệ. S&P 500 giảm 1.7%, Dow mất 410 điểm và Nasdaq giảm 2.6%. Các công ty công nghệ lớn như Amazon (-3.6%), Alphabet (-4%) và Meta (-3.2%) đều ghi nhận mức giảm đáng kể, trong khi các nhà sản xuất chip như Broadcom (-10.3%) và Nvidia (-4.1%) cũng sụt giảm mạnh. Báo cáo việc làm tháng 8, cho thấy chỉ có 142,000 việc làm mới được tạo ra so với mức kỳ vọng 161,00, càng làm gia tăng lo lắng trên thị trường. Ngoài ra, những bình luận của Thống đốc Fed Christopher Waller đã làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lớn hơn vào tháng 9. Ông nhấn mạnh rủi ro gia tăng trong thị trường lao động và bày tỏ sự sẵn sàng thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn nếu cần thiết.
Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm 1.01% trong ngày giao dịch 06/09/2024. Khả năng chỉ số Dow Jones sẽ tiếp tục quán tính giảm và kiểm định vùng hỗ trợ quanh 40,460. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của Nasdaq vẫn duy trì xu hướng GIẢM, trong khi đó S&P 500 và Dow Jones đã hạ xuống mức GIẢM.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Cập nhật nhanh Vĩ mô Tháng 8/2024

Vốn FDI:
- Tổng vốn đăng ký tính đến 31//2024 ước đạt 20.52 tỷ USD, tăng 7.0% YoY.
- Tổng vốn thực hiện trong 8 tháng 08đầu năm ước đạt 14.15 tỷ USD, tăng 8.0% YoY.
Xuất nhập khẩu:
- Xuất khẩu hàng hóa tháng 8 đạt 37.6 tỷ USD, tăng 14.5% YoY; lũy kế 8 tháng đạt 265.1 tỷ USD, tăng 15.8% YoY.
- Nhập khẩu hàng hóa tháng 7 đạt 33.1 tỷ USD, tăng 24.7% YoY; lũy kế 8 tháng đạt 246 tỷ USD, tăng 17.7% YoY.
- Cán cân thương mại hàng hóa 8 tháng đầu năm xuất siêu 19.1 tỷ USD.
Sản xuất công nghiệp:
- Chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp (IIP) tháng 08/2024 ước tính tăng 2.0% MoM và tăng 9.5% YoY .
Chỉ số giá tiêu dùng
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 08/2024 ước tính đi ngang so với tháng trước và tăng 3.45% YoY.
- Chỉ số lạm phát cơ bản tháng 08/2024 tăng 2.53% YoY.
Bán lẻ hàng hóa (BLHH):
- Tổng mức BLHH ước đạt 526.6 nghìn tỷ đồng, tăng 7.9% YoY
  Lũy kế 8 tháng đạt 4,148.4 nghìn tỷ USD, tăng 8.5% YoY.

Khối ngoại mua ròng 255 tỷ, nhóm Công nghệ thông tin được mua ròng mạnh

Tự doanh mua ròng 307 tỷ

Chỉ số YS30 – Bước vào giai đoạn tích lũy trung hạn

Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 106.32 điểm (+0.4%) với khối lượng giao dịch giảm 15% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá giao dịch gần đường trung bình 20 phiên và đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ còn tiếp tục biến động quanh đường trung bình 20 phiên trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao cho danh mục ngắn hạn.
Theo đồ thị tuần, chỉ số YS30 điều chỉnh sau kỳ nghỉ lễ kéo dài và đồ thị giá vẫn biến động quanh đường trung bình 20 tuần. Đồng thời, đồ thị giá bước vào giai đoạn tích lũy trung hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ biến động hẹp trong vài tuần tới. Ngoài ra, xu hướng trung hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục tận dụng nhịp điều chỉnh để tích lũy cho danh mục trung hạn.

Dự phóng danh mục DB FTSE quý 3/2024

Quỹ DB x-trackers FTSE Vietnam ETF