MORNING NOTE 23/06/2025 – TTCK thường giảm trong nửa cuối tháng 06

HIỆU SUẤT KHUYẾN NGHỊ DANH MỤC NGẮN HẠN NĂM 2025: +18.90%

Danh mục khuyến nghị ngắn hạn:BÁN cổ phiếu HVN do giá giảm dưới mức Tralling Stop

TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: YSVN tính toán

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá khí tự nhiên chấm dứt chuỗi 4 ngày tăng

• Giá khí tự nhiên kỳ hạn tại Mỹ giảm xuống dưới 3.93 USD/MMBtu trong phiên thứ Sáu. Dự báo một đợt nắng nóng nghiêm trọng trên khắp nước Mỹ, với nền nhiệt có thể vượt 100°F từ Chicago đến Bờ Đông, đang thúc đẩy kỳ vọng về nhu cầu điện kỷ lục khi các nhà máy phát điện tăng công suất để đáp ứng nhu cầu điều hòa. Căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao khi Israel tấn công các cơ sở quân sự và hạt nhân trọng yếu tại Iran, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung LNG qua eo biển Hormuz – tuyến vận chuyển chiến lược toàn cầu. Sản lượng khí trung bình tại Mỹ trong tháng Sáu đạt 105.3 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfd), thấp hơn một chút so với mức kỷ lục hồi tháng Ba, chủ yếu do bảo trì mùa xuân. Trong khi đó, EIA báo cáo mức bơm bổ sung vào kho dự trữ là 95 bcf trong tuần trước, thấp hơn dự báo, cho thấy nguồn cung đang có dấu hiệu thắt chặt. Ngoài ra, Freeport LNG đã đề nghị gia hạn thêm 40 tháng để hoàn thành tổ hợp Train 4, với mục tiêu vận hành vào tháng 12 năm 2031.
• Đồ thị giá của khí tự nhiên đóng cửa giảm 3.6% trong ngày giao dịch 20/06/2025. Khả năng giá khí tự nhiên sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh mức 4.7 USD/MMBtu. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG.

Phố Wall diễn biến trái chiều trước nhiều lo ngại

• Chỉ số S&P 500 giảm 0.2% trong phiên thứ Sáu, đánh dấu phiên giảm thứ ba liên tiếp, trong khi Nasdaq mất 0.5% và Dow Jones tăng nhẹ 35 điểm, khi nhà đầu tư cân nhắc giữa khả năng Fed cắt giảm lãi suất với căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông. Bình luận của Thống đốc Fed Waller rằng việc cắt giảm lãi suất có thể bắt đầu ngay từ tháng Bảy đã trái ngược rõ rệt với quan điểm thận trọng và phụ thuộc dữ liệu của Chủ tịch Powell. Cổ phiếu bán dẫn như Nvidia và TSMC cùng giảm hơn 1% sau thông tin Mỹ có thể thu hồi các giấy phép xuất khẩu, làm dấy lên lo ngại về chuỗi cung ứng chip toàn cầu. Tình hình địa chính trị tiếp tục bất ổn trong bối cảnh Israel tiếp tục gia tăng không kích vào các mục tiêu chiến lược của Iran. Cùng lúc, đợt đáo hạn quyền chọn và hợp đồng tương lai “triple witching” đã khiến thị trường thêm biến động, thúc đẩy đà phục hồi của trái phiếu ngắn hạn.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa tăng 0.08% trong ngày giao dịch 20/06/2025. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục giảm và kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh mức 41,525 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Khối ngoại bán ròng 571 tỷ, VIC bị bán ròng mạnh nhất

Tự doanh bán ròng 37 tỷ

Chỉ số YS30 – Bước vào giai đoạn biến động mạnh trung hạn

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 119.80 điểm (-0.4%) với khối lượng giao dịch tăng 45% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, theo đồ thị tuần, đồ thị giá có dấu hiệu trở lại giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên xu hướng tăng trung hạn có thể sẽ tiếp tục được mở rộng về các mức cao hơn.
• Trong đó, có 17 mã tăng và 13 mã giảm, MSH là cổ phiếu tăng mạnh nhất.
• Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên khớp lệnh liên tục nhóm YS30 là 171 tỷ. Trong đó, top mua ròng mạnh nhất là VCG (69 tỷ), SHB (48 tỷ), HAH (45 tỷ), CTG (22 tỷ), BAF (23 tỷ) và top bán ròng mạnh nhất là VIC (-203 tỷ), STB (-73 tỷ), VHM (-72 tỷ), VCI (-14 tỷ), LPB (-10 tỷ).
• Các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 40-60% danh mục.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu BÁN cổ phiếu: VTP.

TTCK thường giảm điểm trong nửa cuối tháng 06

• TTCK trong nửa cuối tháng 06/2025 thường chịu tác động từ hoạt động cơ cấu danh mục quý 2 hàng năm. Tuy nhiên, theo thống kê từ chỉ số S&P500 từ năm 1950 đến nay, chỉ số này thường giảm điểm với mức giảm chỉ thấp hơn giai đoạn nửa cuối của tháng 09.
• Đối với thống kê diễn biến nửa cuối tháng 06 trên chỉ số VN-Index thì chỉ số này cũng thường giảm điểm với xác suất giảm là 68% với mức giảm trung vị là -1.13% và trung bình là -1.07%.

Cảm ơn Quý nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng Yuanta Việt Nam!
Trân trọng,
Chứng khoán Yuanta Việt Nam