Wash out là gì trong chứng khoán? Tác động đến thị trường ra sao
Flower
  • VN-Index

    1174.85

    -18.16 (-1.52%)
  • HNX-Index

    220.8

    -5.4 (-2.39%)
  • UPCOM-Index

    87.16

    -0.99 (-1.12%)
  • VN30-Index

    1194.03

    -16.71 (-1.38%)
  • VNDiamond

    1995.61

    -35.75 (-1.76%)
  • VNFinlead

    1914.51

    -22.58 (-1.17%)
  • VNMidcap

    1731.28

    -41.22 (-2.33%)
  • VNSmallcap

    1357.83

    -27.25 (-1.97%)
Trang chủTin tứcBlogKiến thức chứng khoánWash out là gì trong chứng khoán? Tác động của Wash out đến thị trường

06/07/2023 - 10:52

Wash out là gì trong chứng khoán? Tác động của Wash out đến thị trường

Wash out là gì trong chứng khoán luôn được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm. Hiện tượng này gây nên rất nhiều biến động đến thị trường chứng khoán nói riêng và nền kinh tế nói chung. Mặc dù có tác động tiêu cực như vậy nhưng đây cũng là cơ hội rất lớn cho những ai dám mạo hiểm và có sự phân tích thông thái. Bài viết sẽ cho bạn cái nhìn chi tiết hơn về chủ đề này.

Wash out là gì trong chứng khoán?

Wash out là gì trong chứng khoán?

Tổng quan về Wash out trong chứng khoán

Trước hết, chúng ta cần những có những hiểu biết cơ bản về Wash out là gì trong chứng khoán.

Giới thiệu về thuật ngữ Wash out

Wash out là thuật ngữ chuyên ngành được sử dụng trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán, chỉ đến một phiên giao dịch xuất hiện sự giảm điểm mạnh của thị trường chung. Trong trường hợp này, nhà đầu tư cảm thấy lo lắng và bất an, dẫn đến hiện tượng bán tháo một cách đột ngột, góp phần làm giảm giá trị của các cổ phiếu.

Wash out là gì trong chứng khoán

Wash out là gì trong chứng khoán

Thông thường, phiên Wash out thường xảy ra trong giai đoạn cuối cùng của đợt giảm giá, và khi lượng cung còn lại trên thị trường đã được bán mạnh hơn, dẫn đến việc cung cấp cổ phiếu được giảm dần.

Tầm quan trọng của Wash out trong giao dịch chứng khoán

Wash out là gì trong chứng khoán thực chất cũng là một kỹ thuật giao dịch phổ biến trong thị trường chứng khoán, đặc biệt là khi giá cả của một tài sản đang giảm mạnh và người đầu tư muốn bảo vệ vị thế của mình hoặc tránh mất tiền. 

Đôi khi, Wash out còn tạo ra cơ hội giao dịch cho các nhà đầu tư biết nắm bắt cơ hội. Khi giá cổ phiếu giảm mạnh trong một phiên Wash out, những người đầu tư có thể nhìn thấy giá cả hấp dẫn và tận dụng cơ hội để mua vào với giá thấp hơn so với mức trung bình. Điều này cho phép họ tạo ra lợi nhuận khi giá cổ phiếu phục hồi sau Wash out.

Wash out cũng phản ánh tâm lý thị trường và sự hoảng loạn của các nhà đầu tư. Khi một phiên Wash out xảy ra, nó thể hiện sự lo ngại và sự mất niềm tin của các nhà đầu tư đối với thị trường chứng khoán. Điều này có thể cung cấp thông tin quan trọng về xu hướng và tình hình tâm lý thị trường, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn và định hướng cho giao dịch tiếp theo.

Giá cổ phiếu giảm mạnh khi xảy ra Wash out đôi khi lại là cơ hội lớn

Giá cổ phiếu giảm mạnh khi xảy ra Wash out đôi khi lại là cơ hội lớn

Tuy nhiên, không thể phụ nhận Wash out gây ra những tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán, bao gồm ảnh hưởng đến giá cả, tính minh bạch và công bằng của thị trường, và các hậu quả tiêu cực khác.

Cơ chế và hoạt động của Wash out

Cách thức Wash out hoạt động

Cách thức của Wash out là gì trong chứng khoán hoạt động chính là một quá trình trong đó nhà đầu tư hoảng loạn và tạo ra một tình trạng bán tháo, dẫn đến giảm mạnh giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Wash out thường xảy ra trong một phiên giao dịch ngắn hạn.

Những nhà đầu tư bán cổ phiếu với khối lượng lớn và áp lực bán ra tạo ra một sự mất cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường. Điều này dẫn đến giảm mạnh giá cả và làm cho các nhà đầu tư khác cũng bán ra để tránh thua lỗ.

Trong quá trình Wash out, sự hoảng loạn và tâm lý sợ hãi của các nhà đầu tư tạo ra một hiện tượng lan truyền nhanh chóng. Những người mua mới không muốn tham gia vào thị trường trong thời điểm này vì sợ mất tiền. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư khác có thể nhìn thấy cơ hội mua vào với giá rẻ hơn và tận dụng lợi thế này để mua cổ phiếu. Khi lượng cung đã cạn kiệt và sự hoảng loạn giảm đi, thị trường có thể phục hồi từ Wash out.

Nhà đầu tư mới mới không muốn tham gia vào thị trường trong thời điểm Wash Out vì sợ mất tiền

Nhà đầu tư mới mới không muốn tham gia vào thị trường trong thời điểm Wash Out vì sợ mất tiền

Các mục đích của Wash out

Đầu tiên, mục đích của Wash out là giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư. Khi thị trường chứng khoán bị thua lỗ, nhiều nhà đầu tư sẽ bán các tài sản của mình để giảm thiểu rủi ro.

Tuy nhiên, việc bán tài sản đó có thể làm giảm giá trị của chúng, đặc biệt khi thị trường đang gặp khó khăn. Vì vậy, Wash out là gì trong chứng khoán là một cách để giảm thiểu rủi ro mà không ảnh hưởng nhiều đến giá trị của các tài sản đó.

Thứ hai, Wash out cũng có thể được sử dụng để bảo vệ vị thế của người đầu tư hoặc tránh mất tiền. Khi thị trường chứng khoán bắt đầu giảm giá, các nhà đầu tư có thể sử dụng Wash out để bán các tài sản của mình để giữ vững vị thế của mình trước sự sụt giảm của thị trường. Bằng cách này, họ có thể tránh mất tiền hoặc giảm thiểu thiệt hại trong khi thị trường đang chịu sự giảm giá.

Cuối cùng, Wash out có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ việc mua lại tài sản với giá thấp hơn. Khi thị trường chứng khoán đang chịu sự giảm giá, giá của một số tài sản có thể giảm đáng kể.

Wash out có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ việc mua lại tài sản với giá thấp hơn

Wash out có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ việc mua lại tài sản với giá thấp hơn

Nhà đầu tư có thể sử dụng Wash out để bán các tài sản của họ với giá cao hơn so với giá mà họ sẽ bán sau đó, khi thị trường chứng khoán trở lại mức giá bình thường. Sau đó, họ có thể mua lại các tài sản đó với giá thấp hơn và kiếm lợi nhuận từ khoản giảm giá đó.

Tóm lại, Wash out là một kỹ thuật giao dịch có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro, bảo vệ vị thế của người đầu tư hoặc tránh mất tiền, và kiếm lợi nhuận từ việc mua lại tài sản với giá thấp hơn. Tuy nhiên, những rủi ro của Wash out cũng có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường.

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc thực hiện Wash out

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc thực hiện Wash out là gì trong chứng khoán bao gồm khối lượng giao dịch, tính thanh khoản của tài sản và điều kiện thị trường chung.

  1. Khối lượng giao dịch: Wash out thường được thực hiện trên các tài sản có khối lượng giao dịch lớn, chẳng hạn như các cổ phiếu được niêm yết trên sàn chứng khoán lớn. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể thực hiện Wash out một cách dễ dàng hơn và giá trị của tài sản sẽ bị ảnh hưởng mạnh mẽ hơn khi có sự can thiệp từ Wash out.
Wash out thường được thực hiện trên các tài sản có khối lượng giao dịch lớn

Wash out thường được thực hiện trên các tài sản có khối lượng giao dịch lớn

  1. Tính thanh khoản của tài sản: Wash out cũng ảnh hưởng đến tính thanh khoản của tài sản, đặc biệt là các tài sản không có tính thanh khoản cao. Khi một số nhà đầu tư thực hiện Wash out trên các tài sản này, giá trị của chúng có thể bị ảnh hưởng mạnh mẽ và khả năng mua bán của các nhà đầu tư khác có thể bị giảm.
  2. Điều kiện thị trường chung: Điều kiện thị trường chung cũng ảnh hưởng đến việc thực hiện Wash out. Nếu thị trường đang trong trạng thái suy thoái hoặc chứng kiến sự giảm giá mạnh của các tài sản, các nhà đầu tư có thể sử dụng Wash out để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vị thế của mình. Tuy nhiên, khi thị trường đang tăng giá mạnh, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng Wash out để kiếm lời nhanh từ việc mua lại tài sản với giá thấp hơn.

Tác động của Wash out đến thị trường chứng khoán

Wash out là gì trong chứng khoán và những tác động của nó lên thị trường rất sâu rộng và gây nên hệ lụy lâu dài.

Ảnh hưởng đến giá cả

Wash out có thể gây ra ảnh hưởng đáng kể đến giá cả của các tài sản tài chính. Điều này do việc giá cả của các tài sản này thường bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện giao dịch trên thị trường chứng khoán. Trong một số trường hợp, Wash out có thể gây ra biến động giá cả đột ngột và mạnh mẽ. 

Wash out gây ra biến động giá cả đột ngột và mạnh mẽ

Wash out gây ra biến động giá cả đột ngột và mạnh mẽ

Điều này có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, những người đang nắm giữ các tài sản tài chính trên thị trường chứng khoán. Họ có thể bị mất tiền do việc giá cả của các tài sản này giảm mạnh, và đây là một trong những rủi ro của việc đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Ảnh hưởng đến tính minh bạch và công bằng của thị trường chứng khoán

Wash out cũng có thể ảnh hưởng đến tính minh bạch và công bằng của thị trường chứng khoán. Việc thực hiện Wash out có thể khiến cho thông tin về các giao dịch trên thị trường chứng khoán trở nên không rõ ràng và khó đánh giá. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư không thể đưa ra quyết định đầu tư chính xác và đúng đắn dựa trên thông tin đầy đủ và chính xác.

Trong một số trường hợp, Wash out có thể làm giảm tính minh bạch và công bằng của thị trường chứng khoán, và ảnh hưởng đến sự tin tưởng của nhà đầu tư đối với thị trường này.

Ví dụ về Wash out là gì trong chứng khoán

Một trong những trường hợp Wash out nổi tiếng trên thị trường chứng khoán Việt Nam là sự cố xảy ra với cổ phiếu của công ty bất động sản FLC Group vào năm 2018.

Vụ việc của FLC gây ra sự bất ổn rất lớn cho thị trường

Vụ việc của FLC gây ra sự bất ổn rất lớn cho thị trường

Vào tháng 5 năm 2018, giá cổ phiếu FLC đã tăng đột biến từ mức giá 6.900 đồng/cổ phiếu lên đến hơn 14.000 đồng/cổ phiếu chỉ trong vài phiên giao dịch. Sự tăng giá này được cho là do một số nhà đầu tư lớn đang tích cực mua vào cổ phiếu FLC, và nhiều nhà đầu tư khác đã cảm thấy thúc đẩy để tham gia vào xu hướng này.

Tuy nhiên, vào tháng 7 cùng năm, giá cổ phiếu FLC bất ngờ giảm sâu xuống mức thấp nhất trong hơn 2 năm, chỉ còn khoảng 5.000 đồng/lượng. Các nhà đầu tư bất ngờ với sự giảm giá này và không hiểu tại sao lại có sự thay đổi lớn như vậy trong thời gian ngắn.

Sau khi điều tra, các chuyên gia phân tích đã chỉ ra rằng, việc tăng giá đột ngột của cổ phiếu FLC trong tháng 5 đã được thao túng bởi một số nhà đầu tư “cá mập”, thông qua việc mua vào lượng lớn cổ phiếu với giá cao, tạo ra sức ép tăng giá và thu hút các nhà đầu tư khác tham gia vào. 

Tuy nhiên, sau đó các nhà đầu tư này đã bán ra cổ phiếu với giá thấp hơn để lấy lại lợi nhuận, gây ra sự giảm giá mạnh của cổ phiếu FLC. Đây được xem là một trường hợp Wash out nổi tiếng trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khi các cá mập đã thực hiện chiến lược giao dịch ngắn hạn để lấy lợi nhuận nhanh chóng, trong khi các nhà đầu tư khác đã bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá không rõ nguyên nhân.

Các nhà đầu tư đã bị thiệt hại trầm trọng bởi sự thay đổi giá không rõ nguyên nhân

Các nhà đầu tư đã bị thiệt hại trầm trọng bởi sự thay đổi giá không rõ nguyên nhân

Cách để nhà đầu tư giảm thiểu tác động tiêu cực của Wash out

Để giảm thiểu tác động tiêu cực của Wash out, các nhà đầu tư có thể thực hiện một số giải pháp như sau:

  • Tìm hiểu và nắm rõ về Wash out là gì trong chứng khoán: Các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính cần phải nắm rõ về Wash out và nhận biết được các hoạt động Wash out để tránh bị ảnh hưởng tiêu cực của nó.
  • Tăng cường giám sát và kiểm soát: Các tổ chức tài chính cần tăng cường giám sát và kiểm soát các hoạt động giao dịch của mình để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động Wash out.
  • Điều chỉnh chiến lược giao dịch: Các nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược giao dịch của mình để tránh bị ảnh hưởng bởi các hoạt động Wash out.
  • Phân bổ danh mục đầu tư: Các nhà đầu tư có thể đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu tác động tiêu cực của Wash out đối với các tài sản tài chính của mình.
  • Tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia: Các nhà đầu tư cũng có thể tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia để giúp giảm thiểu rủi ro khi thực hiện giao dịch và đầu tư. Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các lời khuyên về cách đầu tư an toàn và hiệu quả.
Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các lời khuyên về cách đầu

Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các lời khuyên về cách đầu

  • Tránh tham gia vào các hoạt động giao dịch trái phép: Việc tránh tham gia vào các hoạt động giao dịch trái phép, bao gồm cả Wash out, cũng là một cách để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài sản tài chính của các nhà đầu tư.

Các biện pháp ngăn chặn và kiểm soát Wash out trong chứng khoán

Những biện pháp nêu trên mà nhà đầu tư thực hiện chỉ giải quyết được bề nổi của vấn đề. Để ngăn chặn và kiểm soát triệt để Wash out là gì trong chứng khoán, cần có những giải pháp mang tính vĩ mô và bền vững hơn.

Các biện pháp pháp lý

Một trong những biện pháp ngăn chặn và kiểm soát Wash out trong chứng khoán là thiết lập các quy định pháp lý. Các quy định này có thể bao gồm:

Các biện pháp pháp lý cần được siết chặt để ngăn chặn tình trạng Wash out

Các biện pháp pháp lý cần được siết chặt để ngăn chặn tình trạng Wash out

  • Hạn chế sử dụng Wash out: Một số quốc gia đã thiết lập các quy định để hạn chế hoặc cấm sử dụng Wash out trong giao dịch chứng khoán. Ví dụ, tại Mỹ, các quy định của Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi (SEC) đã cấm sử dụng Wash out trong giao dịch chứng khoán.
  • Yêu cầu công bố thông tin: Một số quy định pháp lý yêu cầu các công ty niêm yết phải công bố thông tin về các giao dịch Wash out liên quan đến cổ phiếu của họ. Điều này giúp giám sát và phát hiện các giao dịch Wash out trái phép.
  • Kiểm soát vị trí kinh doanh: Các quy định pháp lý cũng có thể kiểm soát vị trí kinh doanh của các nhà đầu tư. Ví dụ, tại Mỹ, các quy định của SEC đã giới hạn số lượng cổ phiếu mà một nhà đầu tư có thể sở hữu trong một công ty.

Các cơ chế kiểm soát và giám sát

Các cơ chế kiểm soát và giám sát cũng là một phần quan trọng trong việc ngăn chặn và kiểm soát Wash out là gì trong chứng khoán. Các cơ chế này bao gồm:

  • Các công cụ phân tích: Các công cụ phân tích như các phần mềm giao dịch có thể giúp giám sát các hoạt động giao dịch và phát hiện các giao dịch Wash out.
  • Kiểm soát lệnh giao dịch: Các sàn giao dịch có thể kiểm soát lệnh giao dịch để phát hiện các giao dịch Wash out trái phép. Nếu các giao dịch Wash out được phát hiện, sàn giao dịch có thể hủy bỏ các lệnh giao dịch đó và áp dụng các biện pháp kỷ luật đối với các nhà đầu tư vi phạm.
Các cơ chế kiểm soát và giám sát cần được minh bạch và hiệu quả

Các cơ chế kiểm soát và giám sát cần được minh bạch và hiệu quả

Vai trò của các tổ chức và nhà quản lý thị trường

Các tổ chức và nhà quản lý thị trường cũng có vai trò quan trọng trong việc giám sát và kiểm soát Wash out. Chính phủ và các cơ quan quản lý thị trường có thể áp dụng các quy định và luật pháp để kiểm soát hoạt động Wash out trong thị trường chứng khoán.

Các tổ chức tài chính có thể thiết lập các quy tắc và chính sách để kiểm soát và ngăn chặn Wash out trong các hoạt động giao dịch của mình. Ví dụ, các tổ chức tài chính có thể thiết lập các hệ thống kiểm soát nội bộ để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động Wash out trong các hoạt động giao dịch của mình.

Ngoài ra, các tổ chức và nhà quản lý thị trường cũng có thể cung cấp các chương trình đào tạo và hướng dẫn cho các nhà đầu tư về cách nhận biết Wash out là gì trong chứng khoán và tránh các hoạt động Wash out.

Các tổ chức tài chính có thể thiết lập các hệ thống kiểm soát nội bộ để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động Wash out

Các tổ chức tài chính có thể thiết lập các hệ thống kiểm soát nội bộ để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động Wash out

Tóm lại, việc giảm thiểu rủi ro trong Wash out có thể được thực hiện thông qua việc sử dụng các biện pháp đa dạng từ nhiều chủ thể khác nhau. Bản thân nhà đầu tư cũng phải nghiên cứu kỹ Wash out là gì trong chứng khoán và cân nhắc và thực hiện các biện pháp phòng tránh để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài sản tài chính của mình.  Bài viết được chia sẻ bởi công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam.